傳感器板塊大漲3.1% 千億市場(chǎng)哪些公司能吃肉喝湯?

今日在美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地的背景下，部分場(chǎng)外資金開(kāi)始嘗試做多一些賽道低位補(bǔ)漲方向，大科技迎來(lái)久違的爆發(fā)，其中傳感器方向也聞風(fēng)而動(dòng)。

截止收盤(pán)，板塊大漲3.1%，思特威漲(688213.SH)超16%，星帥爾(002860.SZ)、威爾泰(002058.SZ)等漲停，德?tīng)柟煞?300473.SZ)漲超7%，敏芯股份(688286.SH)、蘇州固锝(002079.SZ)漲超6%。

6月以來(lái)，多款新車(chē)陸續(xù)發(fā)布，單車(chē)傳感器數(shù)量增長(zhǎng)迅速。

6月15日，蔚來(lái)汽車(chē)舉辦新品發(fā)布會(huì)，發(fā)布蔚來(lái)NT2.0平臺(tái)首款SUV車(chē)型ES7。NT2.0平臺(tái)相較于NT1.0平臺(tái)有大幅升級(jí)，其搭載了蔚來(lái)的NIO Aquila超感系統(tǒng)以及NIO Adam超算平臺(tái)，不僅傳感器比NT1.0平臺(tái)多了10個(gè)，而且電子架構(gòu)也大幅升級(jí)。

此外，6月21日，理想L9正式發(fā)布，標(biāo)配旗艦級(jí)AD Max智能駕駛系統(tǒng)。

據(jù)悉，理想AD Max配備了1顆前向128線激光雷達(dá)，6顆800萬(wàn)像素?cái)z像頭和5顆200萬(wàn)像素?cái)z像頭，以及1顆前向毫米波雷達(dá)和12顆超聲波傳感器，可實(shí)現(xiàn)對(duì)車(chē)身周?chē)斑h(yuǎn)距離的360°全方位感知。按傳感器數(shù)量統(tǒng)計(jì)，理想L9整車(chē)超25個(gè)視覺(jué)傳感器。

光大證券表示，新能源汽車(chē)的發(fā)展在對(duì)汽車(chē)能源進(jìn)行更替的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了智能化對(duì)非智能化的迭代。隨著新能源汽車(chē)滲透率與駕駛自動(dòng)化水平的不斷提升，單車(chē)傳感器數(shù)量有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

汽車(chē)傳感器是把非電信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)并向汽車(chē)傳遞各種工況信息的裝置，是實(shí)現(xiàn)汽車(chē)智能駕駛的核心硬件。根據(jù)信號(hào)來(lái)源的不同汽車(chē)傳感器可分為車(chē)身感知傳感器和環(huán)境感知傳感器。

車(chē)身感知傳感器遍布汽車(chē)全身，被廣泛應(yīng)用于動(dòng)力系統(tǒng)、底盤(pán)系統(tǒng)、車(chē)身系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車(chē)自身信息的感知并作出決策、執(zhí)行，是汽車(chē)的“神經(jīng)末梢”，目前發(fā)展較為成熟，以MEMS傳感器為主。

環(huán)境感知傳感器捕捉外界信息并提供給汽車(chē)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)用于規(guī)劃決策，主要包括激光雷達(dá)、車(chē)載攝像頭、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)等，是汽車(chē)之“眼”，是未來(lái)無(wú)人駕駛智能感知系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

在自動(dòng)駕駛的層級(jí)結(jié)構(gòu)中，汽車(chē)傳感器處于感知層，產(chǎn)品附加值高，是實(shí)現(xiàn)單車(chē)智能駕駛的核心硬件。

目前駕駛自動(dòng)化水平不斷升級(jí)的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，2022年5月奔馳L3級(jí)智能汽車(chē)的量產(chǎn)標(biāo)志著汽車(chē)行業(yè)開(kāi)始步入自動(dòng)駕駛階段。

隨著駕駛自動(dòng)化水平升級(jí)，有望開(kāi)啟中國(guó)汽車(chē)傳感器行業(yè)千億市場(chǎng)，國(guó)海證券預(yù)計(jì)2025年全球與中國(guó)汽車(chē)傳感器行業(yè)市場(chǎng)有望達(dá)到2121/1004億元，2021-2025年CAGR達(dá)34%/39%。

其中全球車(chē)載激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)、攝像頭、車(chē)身傳感器市場(chǎng)有望達(dá)到502/388/248/568/416億元，2021-2025年CAGR達(dá)133%/33%/29%/28%/17%，中國(guó)車(chē)載激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)、攝像頭、車(chē)身傳感器市場(chǎng)有望達(dá)到258/196/97/285/168億元，2021-2025年CAGR達(dá)152%/32%/30%/37%/19%。

在自動(dòng)駕駛目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，智能汽車(chē)數(shù)量、單車(chē)搭載傳感器的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，各類汽車(chē)傳感器均有望受益，國(guó)海證券認(rèn)為，汽車(chē)傳感器行業(yè)的收入與利潤(rùn)有望增長(zhǎng)。

具體配置上，激光雷達(dá)領(lǐng)域國(guó)海證券建議關(guān)注炬光科技、長(zhǎng)光華芯、光庫(kù)科技、舜宇光學(xué)、天孚通信、騰景科技、永新光學(xué)、藍(lán)特光學(xué)、水晶光電、安路科技、紫光國(guó)微、均勝電子、萬(wàn)集科技、聯(lián)創(chuàng)電子、騰景科技;

毫米波雷達(dá)領(lǐng)域建議關(guān)注經(jīng)緯恒潤(rùn)、德賽西威、華域汽車(chē);

車(chē)載攝像頭領(lǐng)域建議關(guān)注韋爾股份、舜宇光學(xué)、宇瞳光學(xué)、歐菲光、格科微;超聲波雷達(dá)領(lǐng)域建議關(guān)注德賽西威、奧迪威;

車(chē)身MEMS傳感器領(lǐng)域建議關(guān)注蘇奧傳感、保隆科技、漢威科技、四方光電、敏芯股份、賽微電子。