美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，高盛花式看漲美股

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 7月22日(周五 )美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.05%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.30%，納指期貨跌0.55%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.28%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.28%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.19%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.16%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.67%，報(bào)94.74美元/桶。布倫特原油跌1.43%，報(bào)102.37美元/桶。

市場(chǎng)消息

高盛花式看漲美股：買入VIX看跌期權(quán)的時(shí)機(jī)到了。最近美股市場(chǎng)波動(dòng)性仍然較大，促使一些交易員認(rèn)為，華爾街所謂的“恐懼指標(biāo)”，即VIX指數(shù)應(yīng)該高于當(dāng)前的水平。但在華爾街大行高盛看來(lái)，情況未必如此。高盛建議投資者買入芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)波動(dòng)率指數(shù)(VIX指數(shù))的看跌期權(quán)，實(shí)際上是押注未來(lái)幾個(gè)月期權(quán)波動(dòng)率市場(chǎng)將相對(duì)平靜。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，衡量標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)成本的VIX指數(shù)在80%的情況之下往往與美股三大指數(shù)走勢(shì)相反。在某種程度上，高盛策略師團(tuán)隊(duì)對(duì)于VIX指數(shù)走低的預(yù)測(cè)意味著對(duì)美股大盤上漲的積極預(yù)期。

美銀：美股跌勢(shì)未完，資金流出尚未反映投資者悲觀情緒。美銀稱，“所有人都看空，但沒(méi)有人賣出。自2021年1月以來(lái)，每100美元的資金流入中，對(duì)應(yīng)的只有2美元從科技股流出，整體股市流出3美元?！泵绹?guó)銀行策略師稱，"資金流開(kāi)始才剛趕上悲觀情緒"，并警告股市可能會(huì)進(jìn)一步下跌，因他們認(rèn)為"美股不會(huì)以六個(gè)月的普通熊市來(lái)解除過(guò)去13年的金融過(guò)度行為"。上周美國(guó)大盤股有資金流入，而小盤股、成長(zhǎng)股和價(jià)值股則出現(xiàn)資金流出。衛(wèi)生保健和消費(fèi)行業(yè)的資金流入最多，而材料和能源行業(yè)的資金流出最多。

油價(jià)扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)實(shí)現(xiàn)上揚(yáng)，市場(chǎng)正權(quán)衡美加管道中斷影響及需求水平。今日國(guó)際油價(jià)扭轉(zhuǎn)昨日頹勢(shì)，實(shí)現(xiàn)上揚(yáng)，并且一舉抹去周跌幅，主要因投資者正權(quán)衡市場(chǎng)需求前景，并密切關(guān)注北美一條關(guān)鍵輸油管道中斷，進(jìn)而衡量對(duì)供給端的影響。本周油價(jià)波動(dòng)較大，波動(dòng)區(qū)間約為10美元。盡管美國(guó)本周的數(shù)據(jù)顯示汽油庫(kù)存上升，消費(fèi)增長(zhǎng)趨于停滯，但包括即期價(jià)差在內(nèi)的市場(chǎng)信號(hào)表明，市場(chǎng)實(shí)際需求依然強(qiáng)勁。大宗商品交易員們正在監(jiān)測(cè)美加重要輸油管道Keystone管道中斷帶來(lái)的負(fù)面影響。由于電力供應(yīng)故障，TC Energy公司將從加拿大油砂到俄克拉荷馬州庫(kù)欣樞紐的一段線路的運(yùn)營(yíng)效率降低了約15%。

“斷氣”擔(dān)憂重燃，歐洲天然氣價(jià)格上漲。歐洲天然氣價(jià)格周五上漲，盡管從俄羅斯流向歐洲的天然氣供應(yīng)連續(xù)第二天保持穩(wěn)定，但關(guān)鍵的北溪管道的供應(yīng)仍是交易員關(guān)注的焦點(diǎn)。周四，俄羅斯重新開(kāi)始通過(guò)北溪管道向歐洲輸送天然氣，預(yù)計(jì)周五流量將保持在產(chǎn)能的40%左右。市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向下周北溪管道的供應(yīng)。俄羅斯總統(tǒng)普京早些時(shí)候警告稱，如果不能及時(shí)收到滯留在運(yùn)輸途中的渦輪機(jī)，以替換另一臺(tái)可能需要維護(hù)的渦輪機(jī)，北溪管道最快下周將只能以20%的產(chǎn)能運(yùn)行。據(jù)了解，關(guān)鍵的渦輪機(jī)部件在加拿大維修后被空運(yùn)至德國(guó)，但周四仍滯留在德國(guó)。

俄羅斯央行將基準(zhǔn)利率下調(diào)150個(gè)基點(diǎn)至8%。俄羅斯央行將基準(zhǔn)利率下調(diào)150個(gè)基點(diǎn)至8%，市場(chǎng)預(yù)期為9.0%。根據(jù)俄羅斯央行的預(yù)測(cè)，鑒于貨幣政策立場(chǎng)，通脹年率將在2022年小幅下降至12.0-15.0%，在2023年降至5.0-7.0%，并在2024年回到4%。此外，俄羅斯央行將在2022年下半年考慮下調(diào)關(guān)鍵利率的必要性。該央行表示，在未來(lái)的關(guān)鍵利率決策中，俄羅斯央行將考慮相對(duì)于目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程的實(shí)際和預(yù)期通脹動(dòng)態(tài)，以及這些過(guò)程帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如今，短期通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)增加，俄羅斯央行預(yù)計(jì)其2022年關(guān)鍵利率將在10.5—10.8%之間(此前預(yù)期為12.5%—14.0%) 。

個(gè)股消息

Snap(SNAP.US)Q2業(yè)績(jī)不及預(yù)期且未提供業(yè)績(jī)指引，盤前暴跌近30%。Snap Q2營(yíng)收增長(zhǎng)13%至11.1億美元，而市場(chǎng)預(yù)期11.5億美元;凈虧損從一年前的1.52億美元擴(kuò)大到4.22億美元。調(diào)整后的EBITDA相應(yīng)下降，從去年同期的1.17億美元降至700萬(wàn)美元?，F(xiàn)金流狀況惡化：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由-1.01億美元變?yōu)?1.24億美元，自由現(xiàn)金流由-1.16億美元變?yōu)?1.47億美元。不過(guò)Snap二季度日活躍用戶數(shù)增長(zhǎng)18%至3.47億，而預(yù)期為3.433億。同時(shí)，該公司EPS為每股虧損2美分，好于每股虧損3美分的普遍預(yù)期。截至發(fā)稿，盤前暴跌近30%。

美國(guó)運(yùn)通(AXP.US)二季度營(yíng)收134億美元，市場(chǎng)預(yù)估125.1億美元。二季度每股收益2.57美元，市場(chǎng)預(yù)估2.39美元。

特斯拉(TSLA.US)暴力拉升近10% 空頭們卻虧慘了：?jiǎn)稳論p失超10億美元。電動(dòng)汽車領(lǐng)導(dǎo)者特斯拉公布強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)報(bào)告后，周四其股價(jià)大漲近10%，但有一類群體卻成了明顯的市場(chǎng)輸家：那就是大量做空該股的投資者。特斯拉可以說(shuō)是美股空頭規(guī)模最大的個(gè)股，幾乎3%的流通股被做空。金融分析機(jī)構(gòu)S3 Partners預(yù)計(jì)，僅周四單日特斯拉股價(jià)大漲，該股的空頭們按特斯拉市值計(jì)價(jià)的損失就已經(jīng)超過(guò)10億美元。S3 Partners的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這使得他們本月的累計(jì)虧損達(dá)到26.7億美元。

無(wú)方向盤汽車來(lái)了!亞馬遜(AMZN.US)旗下Zoox通過(guò)安全測(cè)試，并在加州申請(qǐng)?jiān)囻{。亞馬遜旗下Zoox成為第一家獲得美國(guó)公路交通管理局(NHTSA)最高的五星碰撞安全評(píng)級(jí)的自動(dòng)駕駛科技公司，并申請(qǐng)了在加州的試駕許可。與Alphabet(GOOGL.US)旗下的Waymo不同，Zoox是從零開(kāi)始開(kāi)發(fā)自動(dòng)駕駛出租車的，而不是使用其技術(shù)對(duì)現(xiàn)有車輛進(jìn)行改造。亞馬遜在2020年以12億美元的價(jià)格收購(gòu)了這家初創(chuàng)公司，此后不久Zoox就推出了沒(méi)有方向盤的自動(dòng)駕駛汽車VH6，能容納4名乘客，在高速公路上最高時(shí)速可達(dá)75英里。據(jù)報(bào)道，Zoox在位于加州弗里蒙特的Kato工廠生產(chǎn)VH6，目前已經(jīng)生產(chǎn)了數(shù)十輛汽車。

美國(guó)人延遲支付賬單!AT&T(T.US)將全年自由現(xiàn)金流預(yù)期下調(diào)20億美元。AT&T周四表示，由于一些用戶需要更多的時(shí)間來(lái)支付賬單，這在一定程度上導(dǎo)致該公司將年度自由現(xiàn)金流預(yù)期下調(diào)了約20億美元。受此消息影響，該股周四美股收跌7.62%，跌幅一度超10%。AT&T補(bǔ)充稱，一些投資驅(qū)動(dòng)的影響也是該公司下調(diào)全年自由現(xiàn)金流預(yù)期的原因。該公司首席執(zhí)行官John Stankey表示：“今年下半年經(jīng)濟(jì)環(huán)境將較為溫和，這導(dǎo)致我們調(diào)整了現(xiàn)金流預(yù)期?！薄拔覀儗?duì)這個(gè)周期的看法沒(méi)有什么不同，仍然預(yù)計(jì)客戶會(huì)支付賬單，盡管時(shí)間上會(huì)稍微慢一些?！?/p>

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：加拿大5月零售銷售月率。

北京時(shí)間21:45：美國(guó)7月Markit制造業(yè)PMI初值。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國(guó)截至7月22日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。

次日北京時(shí)間凌晨03:30：美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布周度持倉(cāng)報(bào)告。