花旗：半導(dǎo)體板塊漲勢可延續(xù)至8月 關(guān)注恩智浦(NXPI.US)和安森美(ON.US)

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗于周四表示，目前半導(dǎo)體板塊的漲勢可能只會延續(xù)至今年8月，理由是投資者對該板塊幾乎普遍看空。

分析師Christopher Danely稱，投資者在很大程度上對該板塊持看空態(tài)度，花旗也是如此，但近期該板塊的漲勢是可以理解的，因?yàn)椤按笠?guī)模崩盤”并非迫在眉睫。盡管絕大多數(shù)投資者看空半導(dǎo)體板塊，但鑒于德州儀器(TXN)和英特爾(INTC.US)的下行趨勢已定，而且大多數(shù)半導(dǎo)體公司二季度的業(yè)績和指引預(yù)計(jì)表現(xiàn)會較為良好，約20%的投資者認(rèn)為反彈可能將延續(xù)至8月。

花旗表示，恩智浦半導(dǎo)體(NXPI.US)和安森美半導(dǎo)體(ON.US)二季度業(yè)績都有可能好于預(yù)期，這可能會刺激該板塊短期反彈。但由于汽車庫存的增加以及晶圓廠收購帶來的利潤率逆風(fēng)，投資者對安森美的看跌程度相當(dāng)高。

花旗指出，投資者也在看跌英偉達(dá)(NVDA.US)，部分原因是其相對高的估值和出于對該公司數(shù)據(jù)中心的擔(dān)憂。分析師對英特爾持負(fù)面態(tài)度，并預(yù)計(jì)這家半導(dǎo)體巨頭二季度盈利將低于預(yù)期。但投資者不會“過度看跌”英偉達(dá)，原因是美國政府有可能會對其提供援助。本周二，美國參議院推進(jìn)了價值540億美元的半導(dǎo)體行業(yè)補(bǔ)貼法案以及一項(xiàng)新的四年期25%的稅收抵免，以鼓勵海外制造商在美國建造代工廠。

花旗分析師Atif Malik表示，眾議院議長佩洛西對該法案表示稱贊。Malik補(bǔ)充道，英偉達(dá)2023年將擁有800億美元的晶圓廠設(shè)備，如果該法案可以如期提供資金，并且一級代工廠能保持固定的資本支出，該公司屆時可能擁有高達(dá)840億美元的設(shè)備。

本周三，德意志銀行下調(diào)了對英特爾的盈利預(yù)期，并指出，由于PC業(yè)務(wù)的增長放緩和全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的惡化，預(yù)計(jì)二季度業(yè)績及指引將表現(xiàn)疲軟。