房地產(chǎn)板塊逆勢(shì)大漲 郁亮稱市場(chǎng)短期已觸底 四條投資主線值得關(guān)注

今日房地產(chǎn)逆勢(shì)上漲。截至收盤，板塊大漲1.71%，金地集團(tuán)(600383.SH)、濱江集團(tuán)(002244.SZ)、深深房A(000029.SZ)等漲停，保利發(fā)展(600048.SH)漲超7%，萬(wàn)科A(000002.SZ)漲超6%，招商蛇口(001979.SZ)漲超5%。

消息面上，6月28日，在萬(wàn)科股東大會(huì)上，郁亮稱房地產(chǎn)市場(chǎng)短期已觸底，不過(guò)市場(chǎng)恢復(fù)將會(huì)是一個(gè)緩慢、溫和的過(guò)程。

他還表示，根據(jù)各地網(wǎng)簽公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，主要一、二線城市商品住宅銷售面積1月至2月同比下降36%，4月同比下降59%;5月同比仍然是大幅下降，但環(huán)比開(kāi)始上升;進(jìn)入6月之后市場(chǎng)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，環(huán)比明顯上升。

針對(duì)市場(chǎng)短期已觸底，郁亮給出了三方面原因。

一方面是為了房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展，從中央到地方都調(diào)整了一些政策，這會(huì)對(duì)行業(yè)帶來(lái)積極影響;其次，被疫情所延誤的需求在6月份得到一些回補(bǔ);再者，房地產(chǎn)行業(yè)在每年有兩個(gè)銷售高峰，分別在6月及12月，6月對(duì)于房企上半年銷售很重要，所以通常情況下會(huì)加大銷售力度。

作為全球最大房企的掌托人，郁亮對(duì)我國(guó)地產(chǎn)周期把握非常準(zhǔn)確，堪稱地產(chǎn)行業(yè)“預(yù)言家”。

2014年6月，郁亮高調(diào)表示“樓市進(jìn)入白銀時(shí)代”，并預(yù)測(cè)未來(lái)房企發(fā)展必定是會(huì)沿著“配套服務(wù)”方向發(fā)展。事實(shí)證明，雖然房地產(chǎn)行業(yè)在2015年有一波小高潮，但總體來(lái)看確實(shí)不復(fù)往昔的輝煌，郁亮的判斷基本正確。

2018年，郁亮高喊“活下去”，市場(chǎng)普遍質(zhì)疑萬(wàn)科會(huì)不會(huì)過(guò)于謹(jǐn)慎。但現(xiàn)在看來(lái)，萬(wàn)科不但活下來(lái)了，且活的還算可以，目前仍保持國(guó)內(nèi)龍頭房企地位。而某些當(dāng)年風(fēng)光無(wú)限的房企，如今都深陷債務(wù)危機(jī)泥潭，自身難保。事實(shí)證明了郁亮當(dāng)年的高瞻遠(yuǎn)矚。

據(jù)克而瑞發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)80個(gè)重點(diǎn)城市6月前20日新建商品住宅累計(jì)成交量達(dá)1416萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)18%，較去年同期回落41%。其中，一、二線城市成交環(huán)比增長(zhǎng)尤其明顯。

華安證券認(rèn)為，伴隨銷售情況好轉(zhuǎn)，竣工復(fù)蘇是大趨勢(shì)。1)預(yù)售資金監(jiān)管制度下，一旦房企銷售端回暖去化率提升，將優(yōu)先選擇加速竣工回血，以縮短施工周期;2)房企紓困進(jìn)入新階段，國(guó)資不斷入場(chǎng)不僅帶來(lái)資金，更帶來(lái)銷售渠道與融資增信，盤活資產(chǎn)促進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)?？⒐?fù)蘇節(jié)奏加快將為開(kāi)發(fā)商業(yè)績(jī)結(jié)算提供保障，其中利好穩(wěn)健型國(guó)資背景開(kāi)發(fā)商及融資端有顯著改善的龍頭民企。

投資標(biāo)的上，招商證券建議關(guān)注四條主線：1.“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線下“持續(xù)內(nèi)生性現(xiàn)金流創(chuàng)造能力”龍頭招商蛇口、保利發(fā)展、萬(wàn)科A、金地集團(tuán);2.銷售復(fù)蘇后貨值彈性較大的地方區(qū)域型國(guó)企，如建發(fā)股份等;3.精選“有質(zhì)量的杠桿”的高杠桿民企，等到銷售右側(cè)確立明顯可布局;4.資源型公司仍可獲穩(wěn)健回報(bào)，如華僑城A。