汽車芯片板塊大漲5.12% 今年行業(yè)仍將維持高景氣 國產(chǎn)替代下哪些廠商迎來機(jī)遇?

隨著新能源汽車板塊的高歌猛進(jìn)，汽車芯片也迎來大爆發(fā)。

截至今日收盤，汽車芯片大漲5.12%，全志科技(300458.SZ)、國芯科技(688262.SH)等漲超11%，聞泰科技(600745.SH)、蘇州固锝(002079.SZ)等漲停，士蘭微(600460.SH)、北京君正(300223.SZ)漲超7%。

消息面上，6月28日，工信部裝備工業(yè)一司副司長郭守剛表示，工信部將持續(xù)關(guān)注汽車芯片供需情況，進(jìn)一步暢通芯片產(chǎn)供信息渠道，完善上下游合作機(jī)制，支持行業(yè)企業(yè)自愿進(jìn)行庫存調(diào)配、產(chǎn)品拆借等。梳理急需汽車芯片產(chǎn)品清單，支持芯片企業(yè)加快擴(kuò)充產(chǎn)能、提升供給能力。

中信建投表示，由于俄烏戰(zhàn)爭和全球新冠疫情等不斷對供給端產(chǎn)生沖擊，以及汽車芯片擴(kuò)產(chǎn)周期較長，短期內(nèi)難以快速釋放產(chǎn)能，疊加汽車智能化趨勢對芯片的強(qiáng)勁需求，汽車芯片供需將長期保持緊張狀態(tài)，2022年汽車半導(dǎo)體市場仍將維持高景氣。

從半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展本身來說，尋求在車規(guī)級芯片市場的應(yīng)用落地正成為最重要的增量。汽車芯片包括IGBT芯片和MCU芯片。

其中，IGBT芯片是電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，俗稱電力電子裝置的“CPU”，幾乎用于所有需要電能處理和轉(zhuǎn)換的場景。

近幾年隨著新能源汽車、工業(yè)領(lǐng)域、家電和5G等市場的發(fā)展，特別是來自汽車等領(lǐng)域的需求訂單持續(xù)涌入，行業(yè)天花板不斷上調(diào)。

而MCU芯片是汽車的微控制單元，可以理解為控制汽車各個部分的中樞神經(jīng)，用以承載并實現(xiàn)不同的功能，比如不同的MCU分別控制空調(diào)、雨刷等。

智能汽車需求是MCU市場增長的重要驅(qū)動力，相比傳統(tǒng)汽車，智能汽車在安全應(yīng)用、車身控制、動力系統(tǒng)、電池組等方面對芯片的需求都是大幅增加。

天風(fēng)證券認(rèn)為，汽車電動化+智能化帶動整體產(chǎn)業(yè)價值鏈構(gòu)成的升級，汽車芯片含量+重要性成倍提升，將迎來價值向成長的重估機(jī)會。數(shù)據(jù)顯示，電動車半導(dǎo)體含量約為燃油車2倍，智能車為8-10倍。

具體來看，需求增量端，2020年全球約需要439億顆汽車芯片，2035年增長為1285億顆。價值增量端，2020年汽車芯片價值量為339億美元，2035年為893億美元?？梢娦酒瑢⒊蔀槠囆吕麧櫾鲩L點，有望成為引領(lǐng)半導(dǎo)體發(fā)展新驅(qū)動力。

不過，據(jù)中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年全球汽車芯片市場規(guī)模約3300億元。其中，中國自主汽車芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模不到150億，僅占全球的4.5%。

市場調(diào)研公司IC Insights預(yù)測，2021年中國汽車芯片自給率依然不足5%。我國芯片供應(yīng)仍高度依賴國外，成為影響汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要障礙和潛在隱患。

天風(fēng)證券指出，看好我國核心汽車芯片公司在智能&電動化浪潮下的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)+國產(chǎn)替代浪潮下的機(jī)遇。汽車芯片國產(chǎn)化率不足10%，頭部廠商格局壟斷同時與Tier1關(guān)系較為牢固。未來OEM+Tier1+Tier2原有金字塔格局有望被打破，向平臺+生態(tài)模式躍遷，從“整車廠主導(dǎo)”，發(fā)展到“掌握核心技術(shù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)企業(yè)(如芯片)為主導(dǎo)”，疊加汽車缺芯持續(xù)交貨周期持續(xù)拉長加速國產(chǎn)替代，我國汽車芯片廠商迎來機(jī)遇。推薦關(guān)注：

主控芯片：晶晨股份、瑞芯微、富瀚微、兆易創(chuàng)新、中穎電子、全志科技、復(fù)旦微電、紫光國微、安路科技等;

功率半導(dǎo)體：聞泰科技、東微半導(dǎo)、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、時代電氣、華潤微、宏微科技、新潔能、揚杰科技、中芯國際、華虹半導(dǎo)體等;

模擬芯片：圣邦股份、思瑞浦、納芯微、艾為電子、上海貝嶺、力芯微等;

傳感器：韋爾股份、格科微等;

存儲芯片：北京君正、兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微電、普冉股份、聚辰股份等。