集邦咨詢：第三季服務(wù)器出貨雖持續(xù)增長(zhǎng) 然下半年表現(xiàn)仍存隱憂

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，先前在ODMs的生產(chǎn)計(jì)劃開始慢慢降溫，伴隨長(zhǎng)短料周期顯著改善，服務(wù)器主板供貨商在第二季的備料力道已開始趨緩。同時(shí)，部分ODM廠區(qū)生產(chǎn)受到疫情影響，其中以Inventec(英業(yè)達(dá))為首的enterprises訂單首當(dāng)其沖，包含戴爾(DELL.US)與惠普(HPE.US)在內(nèi)的生產(chǎn)計(jì)劃均明顯遞延，但短期內(nèi)不至于影響整體出貨表現(xiàn)。預(yù)估第三季全球服務(wù)器整機(jī)出貨量仍有季增6.5%的幅度，主要受疫后企業(yè)加速上云的需求動(dòng)能持續(xù)支撐。

TrendForce集邦咨詢表示，目前沒有觀察到北美四大CSP業(yè)者下調(diào)服務(wù)器訂單的跡象，但自疫情起產(chǎn)業(yè)即面臨供應(yīng)鏈問題，服務(wù)器端也持續(xù)受到短料供應(yīng)有限影響，買方為了達(dá)成生產(chǎn)目標(biāo)，紛紛提高物料庫(kù)存以避免缺料造成整機(jī)無(wú)法出貨，促使不論大小規(guī)模的數(shù)據(jù)中心、OEM客戶亦或是ODM端加大訂單預(yù)估量，導(dǎo)致服務(wù)器市場(chǎng)出現(xiàn)超額訂購(gòu)的現(xiàn)象。因此，TrendForce集邦咨詢也不排除后續(xù)CSP業(yè)者出現(xiàn)訂單調(diào)節(jié)的可能性，從而使2022全年服務(wù)器出貨量略有下修。

除了整體市場(chǎng)隱含后續(xù)訂單調(diào)節(jié)的隱憂外，中國(guó)大陸市場(chǎng)的服務(wù)器需求更多了政策面的影響因素。TrendForce集邦咨詢表示，隨著2021年中國(guó)大陸對(duì)于能耗與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)政策的執(zhí)行，中國(guó)大陸一線互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)者均開始調(diào)整2022年的服務(wù)器拉貨力道。截至目前，百度(09888)、阿里巴巴(09988)與騰訊(00700)今年皆下調(diào)采購(gòu)規(guī)模，其中騰訊下修最明顯，且后續(xù)BAT三大巨頭在未來(lái)的云建設(shè)上將因此更為保留。值得一提的是，中國(guó)大陸四大CSP業(yè)者中僅有ByteDance(字節(jié)跳動(dòng))今年逆勢(shì)成長(zhǎng)，憑借著積極拓展海外TikTok業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)結(jié)合的電商平臺(tái)， ByteDance于2022年服務(wù)器采購(gòu)規(guī)模仍有近70%的年增率。

不過，中國(guó)內(nèi)地提出的“東數(shù)西算工程”則是帶動(dòng)前驅(qū)性服務(wù)器建設(shè)，促成電信業(yè)者的云業(yè)務(wù)開始于今年第二季期間發(fā)酵。TrendForce觀察到，除了過往動(dòng)能較為強(qiáng)勁的中國(guó)移動(dòng)(00941)開始陸續(xù)增單外，中國(guó)電信(00728)與中國(guó)聯(lián)通(00762)也普遍加大服務(wù)器招標(biāo)規(guī)模，而這些動(dòng)能也平均分配至中國(guó)大陸的OEM。因此，盡管中國(guó)大陸一線CSP業(yè)者拉貨動(dòng)能放緩，但在“國(guó)資云”加持下的省級(jí)政府服務(wù)器部署以及電信商建設(shè)的量能，使今年中國(guó)大陸服務(wù)器市場(chǎng)的需求仍有支撐。

2022年全球服務(wù)器市場(chǎng)仍將維持正成長(zhǎng)，估出貨量年增5%

TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，受到疫情影響，近兩年來(lái)全球服務(wù)器市場(chǎng)需求端大幅增長(zhǎng)，但也造成供應(yīng)鏈及物流的亂象，使得產(chǎn)業(yè)在不確定性中發(fā)展。今年下半年服務(wù)器需求雖受到長(zhǎng)短料調(diào)節(jié)而存在下行風(fēng)險(xiǎn)，但全年服務(wù)器出貨量年成長(zhǎng)率仍能達(dá)到約5%，反而是2023年將可能受到庫(kù)存調(diào)節(jié)與總體經(jīng)濟(jì)下行影響，IT資本投入恐將放緩，成長(zhǎng)幅度將不如過往兩年。