概念追蹤 | 稀土精礦價(jià)格上調(diào)近五成 下游需求持續(xù)高增 稀土產(chǎn)業(yè)鏈邁入高質(zhì)量發(fā)展新周期(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月22日晚間，包鋼股份、北方稀土雙雙公告稱，擬重新簽署《稀土精礦供應(yīng)合同》，自7月1日起雙方稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅39189元/噸(較此前上調(diào)逾45%)，稀土精礦2022年交易總量不超過(guò)23萬(wàn)噸。對(duì)于此次提價(jià)，包鋼股份表示，2022年第二季度以來(lái)，稀土產(chǎn)品市場(chǎng)主要輕稀土產(chǎn)品價(jià)格震蕩走高并高位運(yùn)行。鑒于此，按照與北方稀土約定的稀土精礦定價(jià)機(jī)制，公司擬上調(diào)稀土精礦銷售價(jià)格。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)、消費(fèi)電子、軌道交通及工業(yè)機(jī)器人等各個(gè)稀土行業(yè)下游需求有望維持長(zhǎng)期高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，稀土全產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑦M(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新周期。

據(jù)悉，稀土是不可再生資源，全球多個(gè)經(jīng)濟(jì)體相繼出臺(tái)政策將稀土納入國(guó)家戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備，目前國(guó)內(nèi)有86座稀土礦山，其中19座稀土礦今年或已開(kāi)始根據(jù)工信部和自然資源部下達(dá)指標(biāo)量產(chǎn)。

上海有色網(wǎng)稀土分析師楊文華表示，隨著稀土產(chǎn)業(yè)大量公司正在有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)之中，目前稀土行業(yè)下游的風(fēng)力發(fā)電、空調(diào)零部件的需求較為旺盛，而新能源汽車企業(yè)對(duì)于稀土的需求量較弱，但在政策補(bǔ)貼的加持之下，有望拉動(dòng)新能源汽車的市場(chǎng)需求，需求傳導(dǎo)到上游，訂單量也會(huì)有序增長(zhǎng)，今年下半年的稀土需求量有望逐步恢復(fù)，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展將進(jìn)一步加速。

中信證券表示，在全球環(huán)保政策的大力推動(dòng)下，新能源汽車、工業(yè)電機(jī)等領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)高速發(fā)展。預(yù)計(jì)2030年國(guó)內(nèi)、海外新能源汽車將分別拉動(dòng)6萬(wàn)噸、7.8萬(wàn)噸的高性能釹鐵硼需求增量，2030年全球高性能釹鐵硼需求量或達(dá)36萬(wàn)噸以上，稀土行業(yè)下游需求有望維持長(zhǎng)期高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

民生證券在其研報(bào)中表示，稀土行業(yè)仍然供不應(yīng)求，價(jià)格有望維持高位。

供給端：國(guó)內(nèi)稀土配額根據(jù)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，海外礦山短期難有增量。為了匹配日趨增加的需求，國(guó)內(nèi)2021第二批和2022年第一批指標(biāo)增速均保持20%的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)的稀土開(kāi)采分離指標(biāo)增速或?qū)⒕S持20%的中樞增速。

需求端：新能源汽車+節(jié)能電機(jī)領(lǐng)銜，需求多點(diǎn)開(kāi)花。雙碳政策推動(dòng)下，采用更節(jié)能的稀土永磁電機(jī)為大勢(shì)所趨，新能源汽車和節(jié)能電機(jī)正迎來(lái)快速發(fā)展的黃金期，將大幅拉動(dòng)稀土磁材的需求。民生證券預(yù)計(jì)全球鐠釹氧化物2022年供需缺口達(dá)6767噸，供需缺口比例為8.3%。

相關(guān)概念股：

北方稀土(600111.SH)：公司是全球輕稀土龍頭企業(yè)，資源方面依托全球最大輕稀土礦白云鄂博，控股股東包鋼集團(tuán)擁有獨(dú)家開(kāi)采權(quán)，包鋼股份排他性向公司供應(yīng)稀土精礦；產(chǎn)量方面具備輕稀土指標(biāo)絕對(duì)份額優(yōu)勢(shì)，公司2022年第一批輕稀土開(kāi)采、冶煉分離指標(biāo)占全國(guó)總指標(biāo)67%、55%，比去年第一批增長(zhǎng)36%、41%；產(chǎn)能方面規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，具備冶煉分離產(chǎn)能12萬(wàn)噸/年、稀土金屬產(chǎn)能1.6萬(wàn)噸/年、磁性材料合金產(chǎn)能4.1萬(wàn)噸/年、拋光粉3.2萬(wàn)噸/年；成本方面原材料采購(gòu)價(jià)格具備較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，2022年公司向包鋼股份采購(gòu)稀土精礦價(jià)格為不含稅2.69萬(wàn)元/噸，大幅低于2022年Q1現(xiàn)貨市場(chǎng)碳酸稀土均價(jià)8.08萬(wàn)元/噸的價(jià)格。

盛和資源(600392.SH)：公司通過(guò)托管德昌大陸槽稀土礦、銷售美國(guó)芒廷帕斯稀土礦等，構(gòu)建了多元化 的稀土精礦供應(yīng)渠道，實(shí)際掌握稀土礦資源總量近 5 萬(wàn)噸/年(REO)，全球占 比約 20%，為公司的稀土冶煉分離等下游業(yè)務(wù)提供了充分的原料保障。公司在 境內(nèi)托管了和地礦業(yè)擁有的四川大陸槽稀土礦，參股了冕里稀土擁有的冕寧縣 的羊房溝稀土礦和山東鋼研擁有山東微山湖稀土礦，國(guó)內(nèi)主力礦山四川德昌大 陸槽稀土礦 2020 年生產(chǎn)稀土精礦 9354 噸。公司在境外參股了美國(guó)芒廷帕斯 稀土礦和格陵蘭科瓦內(nèi)灣稀土礦，包銷芒廷帕斯稀土礦的稀土礦產(chǎn)品(年產(chǎn)稀 土精礦 4 萬(wàn)噸 REO)。

金力永磁(300748.SZ)：公司高性能釹鐵硼永磁材料毛坯年產(chǎn)能由2018年的7000噸增加至2021年的1.5萬(wàn)噸，復(fù)合年增長(zhǎng)率為28.92%，且近四年產(chǎn)能利用率均在95%以上。公司包頭高性能稀土永磁材料基地項(xiàng)目8000噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)將于2022年Q2達(dá)產(chǎn)，全年產(chǎn)能將增加至2.3萬(wàn)噸。同時(shí)，公司還在不斷優(yōu)化產(chǎn)能布局，建設(shè)寧波基地，擴(kuò)建包頭基地二期項(xiàng)目，據(jù)公告，公司規(guī)劃到2025年，將建成高性能釹鐵硼永磁材料毛坯產(chǎn)能4萬(wàn)噸/年。