概念追蹤 | HJT產(chǎn)業(yè)化速度超預(yù)期 多家廠商相繼擴(kuò)產(chǎn)加碼 HJT電池迎來(lái)爆發(fā)風(fēng)口(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，隨著近期HJT產(chǎn)業(yè)化加速，量產(chǎn)招標(biāo)進(jìn)度超出預(yù)期，金剛玻璃、海源復(fù)材等多家廠商開(kāi)始加速布局HJT電池。受光伏圈內(nèi)企業(yè)正在積極加碼HJT技術(shù)消息影響，A股HJT電池板塊持續(xù)拉升，京山輕機(jī)(000821.SZ)、協(xié)鑫集成(002506.SZ)漲停，金剛玻璃(300093.SZ)、捷佳偉創(chuàng)(300724.SZ)、邁為股份(300751.SZ)等股拉升上漲。

據(jù)了解，當(dāng)前異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化正快速推進(jìn)，近期有多家公司積極擴(kuò)產(chǎn)異質(zhì)結(jié)產(chǎn)線。金剛玻璃近日公告稱，公司擬擬新設(shè)控股子公司甘肅金剛羿德光伏有限公司為實(shí)施主體投資建設(shè)4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片及組件項(xiàng)目，項(xiàng)目后續(xù)研發(fā)、調(diào)試、生產(chǎn)基地均落地在甘肅酒泉。初步預(yù)估總投資額為41.91億元，建設(shè)周期為18個(gè)月，分兩期投建。

金剛玻璃在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線在產(chǎn)能爬坡階段，微晶線HJT電池平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到24.95%，電池最高轉(zhuǎn)換效率已達(dá)25.2%，異質(zhì)結(jié)組件量產(chǎn)功率穩(wěn)定達(dá)到700W+，目前已交付部分客戶異質(zhì)結(jié)電池銷售訂單。

此次金剛玻璃的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也讓邁為股份受到了投資者們的關(guān)注，東吳證券指出，金剛玻璃1.2GW全部采用邁為股份設(shè)備，項(xiàng)目進(jìn)展順利充分印證邁為股份整線設(shè)備實(shí)力，邁為股份作為HJT整線設(shè)備龍頭有望再次中標(biāo)金剛玻璃4.8GW項(xiàng)目的設(shè)備采購(gòu)。若假設(shè)邁為股份市占率超過(guò)70%，即邁為股份今年能獲得近20GW的HJT訂單，其光伏主業(yè)可實(shí)現(xiàn)80億元的HJT訂單規(guī)模。

除此之外，海源復(fù)材也在近日發(fā)布公告稱，公司擬以全資孫公司新余賽維能源科技有限公司為投資主體，在江西省新余市國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè)600MW HJT高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，投資金額為3.548億元。

金辰股份公司負(fù)責(zé)人在2021年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上曾表示，現(xiàn)在HIJ、Topcon技術(shù)高效電池技術(shù)路線處于研發(fā)階段末期，預(yù)計(jì)2022年第四季度開(kāi)始市場(chǎng)銷售。公司預(yù)估2022年全行業(yè)HJT將有25GW左右的新增項(xiàng)目設(shè)備訂單，2023年預(yù)估會(huì)有40-50GW的新增項(xiàng)目設(shè)備訂單。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，HJT電池工藝流程明顯簡(jiǎn)化，具有更高的轉(zhuǎn)化效率和產(chǎn)品良率，成為產(chǎn)業(yè)投資和市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。2025年HJT設(shè)備市場(chǎng)空間超400億元、5年CAGR為80%，在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設(shè)備行業(yè)市值2000億元，預(yù)計(jì)龍頭市占率超50%、達(dá)千億市值。

國(guó)泰君安指出，近期，HJT產(chǎn)業(yè)化加速，量產(chǎn)招標(biāo)進(jìn)度超出預(yù)期，隨著設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度加快及工藝升級(jí)，多家廠商開(kāi)始加快量產(chǎn)招標(biāo)。目前，盡管HJT組件成本仍然高于PERC和TOPCon，但在硅片薄片化、銀包銅、微晶等趨勢(shì)的推進(jìn)下，仍有較大降本空間。在2021年HJT招標(biāo)8.1GW的背景下，2022年招標(biāo)規(guī)模有加速。

東吳證券認(rèn)為，看好HJT產(chǎn)業(yè)化加速帶來(lái)的設(shè)備板塊確定性機(jī)會(huì)，今年是HJT降本增效加速推進(jìn)的一年，預(yù)計(jì)2022年底HJT電池片的單W生產(chǎn)成本與PERC打平，2023年開(kāi)始全行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠將開(kāi)始規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

相關(guān)概念股：

金剛玻璃(300093.SZ)：公司擬以控股子公司吳江金剛玻璃為1.2GW大尺寸半片超高效異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池及組件項(xiàng)目的承做與實(shí)施主體。

捷佳偉創(chuàng)(300724.SZ)：2021年公司實(shí)現(xiàn)了HJT設(shè)備進(jìn)入歐洲市場(chǎng)的突破。

海源復(fù)材(002529.SZ)：公告擬投資建設(shè)600MWHJT高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，建設(shè)投資3.548億元。

邁為股份(300751.SZ)：公司HJT設(shè)備已成功導(dǎo)入微晶技術(shù)，同時(shí)，公司與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)廠家共同積極推進(jìn)降本。

京山輕機(jī)(000821.SZ)：公司在近期調(diào)研中透露公司電池片設(shè)備主要涉及鈣鈦礦領(lǐng)域和HJT領(lǐng)域。