新東方在線(01797)本月已暴漲200% 旗下“東方甄選”帶貨人氣大漲 今年618成直播電商轉(zhuǎn)折點(diǎn)？

網(wǎng)絡(luò)直播概念股這幾天表現(xiàn)炸裂。

今日新東方在線(01797)在上周五基礎(chǔ)上進(jìn)一步暴漲。截至13：30，強(qiáng)勢(shì)拉升超80%，股價(jià)報(bào)11.76港元/股，創(chuàng)下2021年6月以來(lái)新高，本月至今累計(jì)已漲超200%。此外，中國(guó)有贊(08083)也大漲超20%，本月以來(lái)已漲超124%。甚至連A股曾經(jīng)炒作的妖股星期六(002291.SZ)也望風(fēng)漲停。

消息面上，近日，新東方在線旗下直播帶貨平臺(tái)“東方甄選”因主播雙語(yǔ)直播帶貨人氣大漲，3天漲粉超過(guò)130萬(wàn)，多次登上熱搜榜。俞敏洪還表示，過(guò)去一周，他帶領(lǐng)組建了“新東方直播間”隊(duì)伍，專門來(lái)推廣新東方優(yōu)質(zhì)的教育產(chǎn)品以及其他優(yōu)質(zhì)教育相關(guān)的產(chǎn)品。據(jù)悉，5月30日至6月1日連做三場(chǎng)直播，銷售新東方產(chǎn)品額超百萬(wàn)。

中信建投認(rèn)為，2021年底俞敏洪老師在抖音平臺(tái)推出助農(nóng)業(yè)務(wù)“東方甄選”品牌進(jìn)入直播帶貨領(lǐng)域。東方甄選近兩日GMV、觀看數(shù)量已躋身頭部直播間，后續(xù)仍需加大粉絲數(shù)量留存，仍有較大提升空間，給予公司合并計(jì)算市值63億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值有近20%漲幅空間。同時(shí)考慮到旗下其他直播間發(fā)力，后續(xù)仍有提升潛力。

此外，中國(guó)有贊披露的一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也較為不錯(cuò)。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)有贊2022年Q1實(shí)現(xiàn)GMV230億元，平均每個(gè)商家的期間銷售額約26萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4%。期內(nèi)新增付費(fèi)商家9621家，同比增長(zhǎng)21%。

華泰證券認(rèn)為，中國(guó)有贊是國(guó)內(nèi)商家服務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)先廠商，提供全渠道經(jīng)營(yíng)SaaS系統(tǒng)和一體化新零售解決方案，并應(yīng)用PaaS云服務(wù)實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制，全面助力商家成功。公司門店SaaS持續(xù)推進(jìn)，服務(wù)大客戶的能力持續(xù)提升。

那么，如此亮眼的數(shù)據(jù)，是否預(yù)示著直播電商行業(yè)的冬天即將過(guò)去?

眾所周知，最近幾年，我國(guó)直播電商經(jīng)歷了一段野蠻粗狂的生長(zhǎng)時(shí)期。

2017-2020年我國(guó)直播電商市場(chǎng)交易規(guī)模增長(zhǎng)迅速，2020年交易規(guī)模達(dá)到12850億元。預(yù)計(jì)2021年交易規(guī)模有望達(dá)到23500億元，同比增長(zhǎng)79%，仍然保持較高增速。

但同時(shí)，直播電商行業(yè)也頻頻出現(xiàn)過(guò)度宣傳、虛假宣傳、退換貨難、售賣劣質(zhì)商品、主播虛造銷售額等問(wèn)題，相對(duì)缺乏監(jiān)管和政策約束。

2020年以來(lái)，國(guó)家多個(gè)監(jiān)管部門在相關(guān)法律的基礎(chǔ)上出臺(tái)了超過(guò)20部針對(duì)直播電商的規(guī)范性文件。2021年9月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)出通知，要求進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)直播從業(yè)人員的稅收管理，明確提出對(duì)存在涉稅風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)絡(luò)主播進(jìn)行一對(duì)一風(fēng)險(xiǎn)提示和督促整改。

中金公司指出，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)作為中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的重要代表，在代際遷移、技術(shù)進(jìn)步、媒體及渠道迭代、產(chǎn)業(yè)資本加持等共同推動(dòng)下，正迎來(lái)蓬勃發(fā)展，其中直播電商作為網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)的重要代表，2020年市場(chǎng)規(guī)模近萬(wàn)億元，但高速發(fā)展過(guò)程中也面臨著諸多不規(guī)范亂象。從去年9月開(kāi)始，稅務(wù)部門對(duì)主播群體的稅收規(guī)范，對(duì)行業(yè)盡管短期可能帶來(lái)一定沖擊，但中長(zhǎng)期有利于直播電商各參與方的守法與合規(guī)意識(shí)，有助于行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。

回歸當(dāng)下，對(duì)于最近直播電商行業(yè)的局勢(shì)，今年618或?qū)⒊蔀橹辈ж浀霓D(zhuǎn)折點(diǎn)。

雖然618進(jìn)行了大半，直播電商仍是中堅(jiān)力量，但隨著頭部主播相繼淡出視野，目前快手加碼扶持中腰部主播、抖音伺機(jī)尋求承接超頭“退場(chǎng)”后的流量，都在直指淘寶直播的霸主地位。而淘寶直播在大促期間降低了流量獲取的門檻，對(duì)新主播較為友好，以減少抖音、快手平臺(tái)分流。同時(shí)，中小主播們也開(kāi)始躍躍欲試接洽頭部品牌，希望借助“618”大促的機(jī)會(huì)一舉成名。

中金公司指出，從中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)行業(yè)的規(guī)范有利于平臺(tái)降低對(duì)頭部主播的依賴度，促進(jìn)其生態(tài)更加均衡、穩(wěn)健、有序發(fā)展;對(duì)主播群體而言，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、銷售能力較強(qiáng)的中腰部主播有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)。