上交所就《科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》及配套業(yè)務(wù)指南公開征求意見

智通財經(jīng)APP獲悉，5月13日，上交所發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》及配套業(yè)務(wù)指南公開征求意見的通知。意見稿指出，做市商應(yīng)當(dāng)使用自有資金開展做市交易業(yè)務(wù)。做市商變更專用賬戶的，應(yīng)當(dāng)至少提前15個交易日向本所備案，經(jīng)本所確認后實施。做市商通過做市專用賬戶持有的股份，參照自營持有股票，納入證券公司持有同一上市公司股份數(shù)量合并計算，適用權(quán)益變動披露及短線交易等相關(guān)規(guī)定。做市商通過專用賬戶持有的上市公司股份原則上應(yīng)不超過上市公司已發(fā)行股份的5%。

意見稿指出，科創(chuàng)板股票價格達到漲停或跌停價格，做市商可以僅提供單邊報價;科創(chuàng)板股票上市后的前5個交易日，本所可以根據(jù)做市商申請或市場情況決定豁免做市商做市義務(wù);發(fā)生科創(chuàng)板股票發(fā)行人就可能被實施退市風(fēng)險警示、可能被終止上市或主動終止上市等情形作出相關(guān)公告，或本所對科創(chuàng)板股票實施退市風(fēng)險警示等情形時，本所可以根據(jù)做市商申請決定豁免做市商做市義務(wù)。

原文如下：

關(guān)于就《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》及配套業(yè)務(wù)指南公開征求意見的通知

為進一步深化科創(chuàng)板基礎(chǔ)制度改革，規(guī)范開展科創(chuàng)板股票和存托憑證(以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票)做市交易業(yè)務(wù)試點工作，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點規(guī)定》《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所(以下簡稱本所)起草了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則(征求意見稿)》和《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第×號——科創(chuàng)板股票做市(征求意見稿)》(詳見附件)，現(xiàn)向社會公開征求意見。意見反饋截止時間為2022年5月28日。

特此通知。

上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則

(征求意見稿)

第一章 總則

第一條 為提升上海證券交易所(以下簡稱本所)科創(chuàng)板股票和存托憑證(以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票)交易的流動性，規(guī)范科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點規(guī)定》(以下簡稱《科創(chuàng)板股票做市試點規(guī)定》)、《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱《交易規(guī)則》)、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》(以下簡稱《特別規(guī)定》)及其他相關(guān)規(guī)定，制定本細則。

第二條 科創(chuàng)板股票的做市交易業(yè)務(wù)，適用本細則。本細則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)則的規(guī)定。

第三條 本細則所稱科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，是指符合條件的證券公司(以下簡稱做市商)，按照本細則規(guī)定和做市協(xié)議約定，為科創(chuàng)板股票提供雙邊持續(xù)報價、雙邊回應(yīng)報價等流動性服務(wù)(以下簡稱做市服務(wù))的業(yè)務(wù)。

第四條 做市商開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴格遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所相關(guān)規(guī)則的規(guī)定和做市協(xié)議約定，不得利用做市交易業(yè)務(wù)進行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為或者謀取其他不正當(dāng)利益，不得利用未公開信息進行交易。

第二章 做市服務(wù)申請與終止

第五條 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)核準取得科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點資格的證券公司，經(jīng)向本所備案，可以為具體的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

第六條 鼓勵具備科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點資格的科創(chuàng)板股票保薦機構(gòu)或者實際控制該保薦機構(gòu)的證券公司(以下統(tǒng)稱保薦機構(gòu))在持續(xù)督導(dǎo)期間為其保薦的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

保薦機構(gòu)無法提供做市服務(wù)的，可以向其保薦的科創(chuàng)板股票發(fā)行人推薦符合條件的做市商提供做市服務(wù)。

第七條 證券公司申請為具體的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，應(yīng)向本所提交下列備案材料：

(一)經(jīng)法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章的科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)申請書，注明擬提供做市服務(wù)的科創(chuàng)板股票名稱;

(二)加蓋單位公章的中國證監(jiān)會核準可以試點從事科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的證明文件復(fù)印件;

(三)科創(chuàng)板股票做市專用證券賬戶信息報備表;

(四)本所規(guī)定的其他材料。

已開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的做市商申請為其他科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向本所提交前款第(一)項、第(三)項材料。其他材料如有變更的，應(yīng)同時提交。

證券公司應(yīng)當(dāng)保證其提交的備案材料真實、準確、完整。

第八條 證券公司提交的備案材料齊備且符合要求的，本所在10個交易日內(nèi)予以備案，并通知申請人。

證券公司提交的備案材料不齊備或不符合要求的，本所不予備案，并在10個交易日內(nèi)告知申請人。

第九條 首次申請為科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，做市商應(yīng)當(dāng)在收到本所通知之日起5個交易日內(nèi)，與本所簽訂做市協(xié)議，明確開展做市交易業(yè)務(wù)的相關(guān)權(quán)利和義務(wù)。做市商未簽訂做市協(xié)議的，不得開展做市交易業(yè)務(wù)。

第十條 本所向市場公告科創(chuàng)板股票做市商名單。自公告之日起，做市商可以為所申請科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

已開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的做市商申請為其他科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)自本所公告其成為所申請?zhí)囟苿?chuàng)板股票做市商之日起提供相應(yīng)做市服務(wù)。

第十一條 做市商主動申請終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)或主動申請終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)至少提前15個交易日書面通知本所，本所確認后終止。

做市商主動申請終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對同一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù);做市商主動申請終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對任一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

第十二條 做市商有下列情形之一的，本所可以終止其特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，并向市場公告：

(一)對該只科創(chuàng)板股票提供的做市服務(wù)連續(xù)2個月的做市評價為D;

(二)本所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他情形。

做市商被終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對同一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

第十三條 做市商有下列情形之一的，本所可以終止其全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，并向市場公告：

(一)不再符合《科創(chuàng)板股票做市試點規(guī)定》及本所相關(guān)規(guī)則規(guī)定的開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)應(yīng)滿足的相關(guān)條件;

(二)做市商年度綜合評價結(jié)果為D;

(三)做市商年度綜合評價結(jié)果為C且排名處于末位10%;

(四)出現(xiàn)嚴重違法違規(guī)行為;

(五)向本所提供虛假材料;

(六)本所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他情形。

做市商被終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對任一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

第三章 做市商權(quán)利與義務(wù)

第十四條 做市商應(yīng)按照本所業(yè)務(wù)規(guī)則及做市協(xié)議的約定開展做市交易業(yè)務(wù)。

第十五條 做市商開展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)使用做市專用證券賬戶(以下簡稱專用賬戶)，并報本所備案。做市商不得利用專用賬戶開展做市交易業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會及本所另有規(guī)定的除外。

做市商變更專用賬戶的，應(yīng)當(dāng)至少提前15個交易日向本所備案，經(jīng)本所確認后實施。

第十六條 做市商應(yīng)當(dāng)使用自有資金開展做市交易業(yè)務(wù)。

做市商通過做市專用賬戶持有的股份，參照自營持有股票，納入證券公司持有同一上市公司股份數(shù)量合并計算，適用權(quán)益變動披露及短線交易等相關(guān)規(guī)定。

做市商通過專用賬戶持有的上市公司股份原則上應(yīng)不超過上市公司已發(fā)行股份的5%。

第十七條 做市商應(yīng)當(dāng)使用自有科創(chuàng)板股票或者中國證監(jiān)會認可的其他方式獲得的科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

第十八條 科創(chuàng)板股票的做市指標包括下列要素：

(一)最大買賣價差;

(二)最小報價金額;

(三)報價參與率;

(四)其他指標。

做市商開展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合本所在做市協(xié)議及相關(guān)規(guī)則中就前款規(guī)定的做市指標所作的具體要求。

本所可以根據(jù)市場情況或者做市商的申請，對做市指標做出調(diào)整。

第十九條 出現(xiàn)下列情形之一的，本所可根據(jù)市場情況或做市商申請，相應(yīng)豁免做市商做市義務(wù)：

(一)因不可抗力、意外事件或者技術(shù)故障等導(dǎo)致做市商無法繼續(xù)履行做市義務(wù)，本所可以根據(jù)做市商申請或市場情況決定豁免做市商做市義務(wù);

(二)做市商因系統(tǒng)升級等導(dǎo)致無法履行做市義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前至少1個交易日向本所提出申請，本所可以根據(jù)做市商申請決定豁免做市商做市義務(wù);

(三)科創(chuàng)板股票價格達到漲?；虻r格，做市商可以僅提供單邊報價;

(四)科創(chuàng)板股票上市后的前5個交易日，本所可以根據(jù)做市商申請或市場情況決定豁免做市商做市義務(wù);

(五)發(fā)生科創(chuàng)板股票發(fā)行人就可能被實施退市風(fēng)險警示、可能被終止上市或主動終止上市等情形作出相關(guān)公告，或本所對科創(chuàng)板股票實施退市風(fēng)險警示等情形時，本所可以根據(jù)做市商申請決定豁免做市商做市義務(wù);

(六)本所認為應(yīng)當(dāng)豁免做市義務(wù)的其他情形。

上述情形消失后，做市商應(yīng)當(dāng)立即恢復(fù)做市義務(wù)。

第二十條 本所根據(jù)做市指標、做市績效與監(jiān)管合規(guī)情況，定期對做市商做市服務(wù)進行評價。本所對做市商的服務(wù)評價分為AA、A、B、C、D 5個檔次。

本所每月對做市商特定股票做市服務(wù)情況進行評價，并向相應(yīng)做市商和股票發(fā)行人公布評價結(jié)果。本所根據(jù)做市商做市服務(wù)月度評價情況，每年定期對做市商整體做市服務(wù)情況進行綜合評價，并向市場公告。

市場出現(xiàn)劇烈波動或者其他特殊情況的，本所可以決定在特定周期內(nèi)不對做市商的做市情況進行評價，并向市場公告。

做市商違反本細則、本所相關(guān)規(guī)則的規(guī)定或者做市協(xié)議約定的，本所可以調(diào)低其評價結(jié)果。

第二十一條 本所可以根據(jù)做市商特定科創(chuàng)板股票月度做市評價結(jié)果，對積極履行做市義務(wù)的做市商給予適當(dāng)交易費用減免和激勵，根據(jù)做市商特定科創(chuàng)板股票月度做市評價和年度綜合評價結(jié)果，對出現(xiàn)本所規(guī)定情形的做市商終止其做市交易業(yè)務(wù)。

第四章 監(jiān)督管理

第二十二條 做市商應(yīng)當(dāng)具備符合要求的技術(shù)系統(tǒng)，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，確保風(fēng)險可測可控。

做市商應(yīng)當(dāng)建立定期壓力測試機制，并按季度向本所提交壓力測試報告。

做市商發(fā)生與做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)的重大變化，應(yīng)當(dāng)及時向本所報告。

第二十三條 做市商應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險防范與業(yè)務(wù)隔離制度，防范利益沖突，不得利用做市交易業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益、損害投資者合法權(quán)益。

第二十四條 本所可以根據(jù)做市商做市表現(xiàn)和監(jiān)管需要，對做市商開展現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，做市商應(yīng)當(dāng)積極配合，如實提供相關(guān)材料和說明。

第二十五條 做市商違反本細則的，本所依據(jù)《交易規(guī)則》《特別規(guī)定》等規(guī)則規(guī)定，對其采取相關(guān)監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o律處分，并記入誠信檔案;情節(jié)嚴重的，向中國證監(jiān)會報告。

第五章 附則

第二十六條 本細則由本所負責(zé)解釋。

第二十七條 本細則自發(fā)布之日起實施。

本文編選自“上海證券交易所”官網(wǎng)，智通財經(jīng)編輯：楊萬林。