東吳證券：一季度末通信板塊基金持倉市值增長 投資價值逐步顯現(xiàn)

智通財經(jīng)APP獲悉，東吳證券發(fā)布研究報告稱，2022一季度末通信版塊基金持股市值呈現(xiàn)上升趨勢，投資價值逐步顯現(xiàn)。重點推薦：中國移動(600941.SH)、美格智能(002881.SZ)、淳中科技(603516.SH)、中興通訊(000063.SZ)、中國電信(601728.SH)、朗新科技(300682.SZ)、海蘭信()300065.SZ、威勝信息(688100.SH)、英維克(002837.SZ)、中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、華工科技(000988.SZ)、興森科技(002436.SZ)、海能達(dá)(002583.SZ)、中國聯(lián)通(600050.SH)。

主要觀點如下：

2022一季度末通信板塊基金持股市值呈現(xiàn)上升趨勢，投資價值逐步顯現(xiàn)。截至2022年2月28日，公募基金的資產(chǎn)凈值達(dá)到26.34萬億元，較四季度末增長5.78%。其中申萬一級通信板塊基金2022一季度末重倉持股市值334.54億元，持倉市值環(huán)比減少14.13%。基金重倉持股市值通信行業(yè)占比為1.26%，環(huán)比增長0.21pct，2022一季度通信板塊穩(wěn)步上升，投資價值逐步顯現(xiàn)。

物聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)板塊基金持倉穩(wěn)步增長，需求進(jìn)一步釋放。物聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)板塊維持高景氣度，2022年一季度末物聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)及模組板塊基金持股總市值為64.57億元，較四季度末基金持股總市值36.80億元，環(huán)比增長149.62%。其中，移遠(yuǎn)通信持股總市值最高，為36.49億元，持股總量達(dá)2496.42萬股，占流通股比25.33%。

流量與數(shù)據(jù)傳輸需求快速增長，帶動光模塊等基礎(chǔ)設(shè)施放量，建議繼續(xù)關(guān)注行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。2202年第一季度末，光模塊板塊的基金持倉總市值為47.18億元，較四季度22.37億元，環(huán)比下降67.24%。我們認(rèn)為，隨著以元宇宙為代表的5G應(yīng)用逐漸成熟，流量與數(shù)據(jù)傳輸需求迎來快速增長，帶動光模塊、IDC、服務(wù)器等基礎(chǔ)設(shè)施放量，有望帶動行業(yè)內(nèi)公司業(yè)績增長，建議持續(xù)關(guān)注行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

重點推薦(已覆蓋)：中國移動、美格智能、淳中科技、中興通訊、中國電信、朗新科技、海蘭信、威勝信息、英維克、中科創(chuàng)達(dá)、天孚通信、華工科技、興森科技、海能達(dá)、中國聯(lián)通。

推薦：運營商：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通;5G主設(shè)備：中興通訊、烽火通信、海能達(dá);能源信息化：威勝信息;新能源配套：英維克、佳力圖;光模塊：天孚通信、華工科技、中際旭創(chuàng)、光迅科技;PCB：興森科技;光纖光纜：烽火通信;物聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)：中科創(chuàng)達(dá);IDC：奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng);網(wǎng)絡(luò)可視化：中新賽克;5G行業(yè)專網(wǎng)：海能達(dá);云計算/邊緣計算：優(yōu)刻得;城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)：科大訊飛。