大和：重申騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)9.5%至525港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022-23年收入預(yù)測(cè)4%-5%，以反映較低的游戲及廣告收入預(yù)測(cè)，同時(shí)下調(diào)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)市盈率，將目標(biāo)價(jià)由580港元下調(diào)9.5%至525港元

該行預(yù)計(jì)，公司首季收入同比跌1%至1336億元人民幣，經(jīng)調(diào)整盈利同比跌25%至248億元人民幣，2022年全年收入增長(zhǎng)預(yù)期放緩至5%。此外，游戲?qū)徟?月恢復(fù)，有助解除股價(jià)不穩(wěn)定因素，但去年基數(shù)效應(yīng)仍于今年上半年持續(xù)，預(yù)計(jì)影響線上游戲收入4-6個(gè)百分點(diǎn)，但首季國(guó)際游戲收入將同比增長(zhǎng)10%。2022年首季線上廣告收入同比跌15%，跌幅高于上季度13%，2022年全年云業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)放緩至約10%-15%。