乘聯(lián)會(huì)：一季度全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售491.5萬輛 同比下降4.5% 總體走勢(shì)低于預(yù)期

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)乘聯(lián)會(huì)消息，全國(guó)乘用車市場(chǎng)2022年受到消費(fèi)低迷的影響，一季度全國(guó)乘用車市場(chǎng)累計(jì)零售491.5萬輛，同比下降4.5%，總體走勢(shì)低于預(yù)期。世界新冠疫情爆發(fā)后，疫情帶來的環(huán)境變化對(duì)有車群體和無車群體的影響存在顯著差異，消費(fèi)分級(jí)的背后投射出不同群體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其中傳統(tǒng)燃油車銷量385萬輛，同比下降18%，新能源車國(guó)內(nèi)零售107.0萬輛，同比增長(zhǎng)146.6%，形成傳統(tǒng)燃油車與新能源車的銷量K字形走勢(shì)。

展望二季度的全國(guó)乘用車市場(chǎng)，面臨更為復(fù)雜艱難的環(huán)境，尤其是近期汽車產(chǎn)業(yè)鏈止的損失巨大，次生零部件斷供影響將嚴(yán)重影響二季度銷量。期待行業(yè)協(xié)力同心，有效應(yīng)對(duì)危機(jī)，早日實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷恢復(fù)正軌，確保全年乘用車零售實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

一、一季度汽車市場(chǎng)總體平穩(wěn)

1、2022年汽車商強(qiáng)乘弱局面改變

自2017年到2021年上半年，乘商分化特征明顯。乘用車市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走弱，而商用車市場(chǎng)相對(duì)持續(xù)走強(qiáng)，原因是政策推動(dòng)商用車走強(qiáng)，而傳統(tǒng)乘用車消費(fèi)不旺導(dǎo)致乘用車需求低迷。2020年的政策主要支持卡車市場(chǎng)和新能源車市場(chǎng)，前期沒有強(qiáng)力推出對(duì)入門級(jí)乘用車的支持政策。

2022年乘用車與商用車均存在一定壓力，1-3月的商用車市場(chǎng)下滑32%，乘用車市場(chǎng)增速11%，目前市場(chǎng)走勢(shì)表現(xiàn)出乘用車對(duì)市場(chǎng)的拉動(dòng)力更強(qiáng)。

2、2022年一季度汽車市場(chǎng)較去年同期有微增，但3月份下降11.8%

前幾年汽車市場(chǎng)持續(xù)下滑。2019年累汽車總計(jì)銷量2576.87萬輛，累計(jì)增速下降8.1%;2020年累汽車總計(jì)銷量2531萬輛，累計(jì)增速下降1.9%。2021年累汽車總計(jì)銷量2627萬輛，累計(jì)增速增長(zhǎng)3.8%，終于實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，高于2019年表現(xiàn)。

2022年一季度累計(jì)汽車總計(jì)銷量649.25萬輛，較去年同期累計(jì)增速增長(zhǎng)0.2%;3月汽車總計(jì)銷量222.82萬輛，較去年同期同比增長(zhǎng)下降11.8%。

3、主力車企集團(tuán)的表現(xiàn)較好

2022年3月的新能源暴增，疫情導(dǎo)致傳統(tǒng)車企壓力較大，國(guó)有大集團(tuán)表現(xiàn)分化，一汽和北汽的表現(xiàn)都有壓力;上汽（600104.SH）、長(zhǎng)安汽車（000625.SH）表現(xiàn)優(yōu)秀，其中長(zhǎng)安的卡車和乘用車版塊表現(xiàn)均很好。

民營(yíng)自主核心企業(yè)的表現(xiàn)很好。比亞迪（002594.SZ），奇瑞、長(zhǎng)城汽車（601633.SH）、奇瑞今年的表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。特斯拉增速超強(qiáng)。

二線車企表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。因?yàn)槭艿叫屡f動(dòng)能轉(zhuǎn)換和新能源車持續(xù)虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。

二、乘用車市場(chǎng)市場(chǎng)需求壓力明顯

1、近年狹義乘用車零售走勢(shì)

2022年3月乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到157.9萬輛，同比下降10.5%，環(huán)比增長(zhǎng)25.6%，零售走勢(shì)分化較大。1-3月累計(jì)零售491.5萬輛，同比下降4.5%，同比減少23萬輛，總體走勢(shì)低于預(yù)期。

由于芯片供應(yīng)較2月有所恢復(fù)，因此3月產(chǎn)銷恢復(fù)有較好的基礎(chǔ)。近期廠商庫存提升，終端優(yōu)惠擴(kuò)大，消費(fèi)者購車周期縮短。春節(jié)后多款新車上市，吸引了一部分消費(fèi)者購車，3月車市應(yīng)呈現(xiàn)平穩(wěn)向上走勢(shì)。受3月的新冠疫情影響，吉林、上海、山東、廣東、河北等地經(jīng)銷商進(jìn)店和成交都受到影響，各地分管措施的變化對(duì)物流效率造成一定影響，零售損失較大。

2、近年狹義乘用車促銷走勢(shì)

2021年車市促銷節(jié)奏明顯改變，5-11月，正常促銷加大的趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)為促銷收縮的趨勢(shì)。8-12月的促銷下降幅度尤為明顯，減少促銷逐步成為各車企的共同選擇， 2022年3月促銷明顯增大。

由于經(jīng)銷商層面的在售車型庫存水平改善、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，廠商供貨節(jié)奏逐步符合預(yù)期。隨著節(jié)前銷售旺季到來，3月經(jīng)銷商明顯加大終端優(yōu)惠力度，銷售積極性快速提升，實(shí)現(xiàn)終端零售走強(qiáng)。

3、近年狹義乘用車批發(fā)走勢(shì)

3月廠商批發(fā)銷量146萬輛，同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比下降33%，受生產(chǎn)的制約，部分車企表現(xiàn)分化。

1-3月的廠商批發(fā)銷量達(dá)到544萬輛，同比增長(zhǎng)8%，實(shí)現(xiàn)真正的開門紅。雖然由于春節(jié)較早的因素，導(dǎo)致今年比去年少了10天的節(jié)前旺銷期，但由于補(bǔ)庫需求和新能源的旺銷，綜合影響下1-3月累計(jì)增速8%較強(qiáng)。

4、傳統(tǒng)車與新能源車形成反差

從1:5的比例走勢(shì)圖來看，傳統(tǒng)車與新能源車形成鮮明反差，新能源平穩(wěn)向下，傳統(tǒng)車勢(shì)頭加速下降。純電動(dòng)與傳統(tǒng)車走勢(shì)相對(duì)分化。插混和混動(dòng)的走勢(shì)也是較強(qiáng)的。

近幾年的乘用車市場(chǎng)需求出現(xiàn)分化，呈K型走勢(shì)，傳統(tǒng)燃油車占比持續(xù)下降，伴隨著新能源車占比持續(xù)提升，形成國(guó)內(nèi)車市的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)品面臨較大的增長(zhǎng)壓力，而新能源車產(chǎn)品的電動(dòng)化與智能化的社會(huì)供應(yīng)鏈體系仍在創(chuàng)新上升階段。

新冠疫情爆發(fā)后，疫情帶來的環(huán)境變化對(duì)有車群體和無車群體的影響存在顯著差異，消費(fèi)分級(jí)的背后投射出不同群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，或在后疫情時(shí)代影響車市規(guī)模變化。

大部分有車群體屬于中產(chǎn)階層，家庭資產(chǎn)較為豐厚，疫情下的避險(xiǎn)心態(tài)導(dǎo)致中產(chǎn)家庭第二輛車的需求強(qiáng)力釋放，拉動(dòng)高端B級(jí)電動(dòng)車的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。從企業(yè)的新品計(jì)劃看，國(guó)內(nèi)新能源頭部企業(yè)今年投放重點(diǎn)均在中大型標(biāo)桿車型，有利于夯實(shí)中國(guó)新能源市場(chǎng)技術(shù)積累，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)升級(jí)積蓄力量。

部分無車族群體，例如第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)群體，則在疫情中工作收入損失較大，原本的正常消費(fèi)升級(jí)的購車能力暫時(shí)受阻，使傳統(tǒng)燃油車的入門級(jí)購買需求下降，這也使自主品牌和合資品牌入門級(jí)車型的銷量明顯下降，傳統(tǒng)車企總體表現(xiàn)下降。

5、狹義乘用車各級(jí)別增長(zhǎng)特征

2022年3月批發(fā)增速稍強(qiáng)于零售。2022年3月MPV下滑23%表現(xiàn)較差。轎車和SUV零售同比增長(zhǎng)0%，轎車表現(xiàn)較強(qiáng)， A00級(jí)的轎車表現(xiàn)較好。

SUV高端化較強(qiáng)，其中B級(jí)SUV零售同比去年增26%，A級(jí)SUV同比去年下降7%，相對(duì)平穩(wěn)。

6、狹義乘用車國(guó)別增長(zhǎng)特征

3月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為48.2%，同比增長(zhǎng)11.5個(gè)百分點(diǎn);1-3月累計(jì)份額48%，相對(duì)于2021年同期增長(zhǎng)9.7個(gè)百分點(diǎn)。3月自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額48.4%，較去年同期份額增加9個(gè)百分點(diǎn);1-3月自主累計(jì)份額46%，相對(duì)于2021年同期增加5.1個(gè)百分點(diǎn)。自主在新能源市場(chǎng)獲得明顯增量，頭部企業(yè)表現(xiàn)差異化，長(zhǎng)安汽車和比亞迪等傳統(tǒng)車企品牌同比均呈高幅增長(zhǎng)。

3月的日系品牌零售份額20%，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)。德系品牌份額18.7%，同比下降7個(gè)百分點(diǎn)。美系市場(chǎng)零售份額達(dá)到10%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。歐系份額提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

三、二季度的預(yù)期艱難

汽車生產(chǎn)主要的省市還是廣東、上海、吉林、湖北和重慶，也就是常說的上汽、一汽、二汽、廣汽和長(zhǎng)安汽車等，這幾大國(guó)有汽車集團(tuán)所占的體系占有主力的地位。尤其是廣東地區(qū)在全國(guó)的地位相對(duì)是比較強(qiáng)大的，形成自主的汽車板塊較強(qiáng)格局。

而廣西和安徽等汽車發(fā)展相對(duì)比較強(qiáng)的，這些企業(yè)自主發(fā)展帶來的所在區(qū)域較好的表現(xiàn)。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的各省生產(chǎn)數(shù)據(jù)，上海和吉林省各占全國(guó)生產(chǎn)的11%左右，且上海部分企業(yè)的生產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，上海也是中國(guó)高端汽車零部件企業(yè)的核心中樞，因此4月上海、吉林等汽車產(chǎn)業(yè)核心地區(qū)的乘用車產(chǎn)銷會(huì)受到比較大的影響。

從過去十年的市場(chǎng)變化格局來看，汽車產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)的是廣東。廣東汽車產(chǎn)業(yè)從12年份額8%，上升到2022年15%的份額，表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

上海的份額在小幅提升之中，從2012年的10%份額上升到了2022年的11%的份額。

下降比較明顯的是重慶的份額從10%的下降到8%的份額，下降了兩個(gè)百分點(diǎn)。但重慶的份額在2018年已經(jīng)下降到6%的水平，近期又有所回升，所以總體來看，重慶的汽車工業(yè)表現(xiàn)還是較強(qiáng)的。

目前來看，表現(xiàn)比較差的就是北京汽車工業(yè)從2012年8%的比例，近幾年持續(xù)的下滑，下滑到今年的3%，下降了5個(gè)百分點(diǎn)。

二季度車市壓力大，形勢(shì)異常嚴(yán)峻

二季度產(chǎn)銷面臨不確定的狀態(tài)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的各省生產(chǎn)數(shù)據(jù)，上海和吉林省各占全國(guó)生產(chǎn)的11%左右，且上海部分企業(yè)的生產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，因此4-5月核心地區(qū)的乘用車產(chǎn)銷會(huì)受到比較大的影響。由于汽車產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，協(xié)同要求高，核心生產(chǎn)和物流基地的停產(chǎn)輻射范圍更廣，4月的車市產(chǎn)銷壓力可能很大。

從去年海外芯片緊張以來的渠道庫存已經(jīng)開始連續(xù)數(shù)月回補(bǔ)，終端促銷也有明顯增大，因此大部分地區(qū)市場(chǎng)零售的缺貨損失不會(huì)特別明顯。

今年面臨復(fù)雜的市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境。歷年4月是新車上市發(fā)布的黃金期，3-4月的重磅新品上市對(duì)拉動(dòng)市場(chǎng)人氣和廠商銷量促進(jìn)巨大。由于全年最重要營(yíng)銷活動(dòng)的北京車展延期，今年的廠商新品上市節(jié)奏面臨全盤調(diào)整，不利于地方車展的開展效果，對(duì)4月的經(jīng)銷商營(yíng)銷傳播中地推廣環(huán)節(jié)帶來一定損失，目前仍依賴流媒體保持客戶看車熱情。

值得一提的是，3月A級(jí)傳統(tǒng)燃油車下降29%。要搞明白：疫情下中低端燃油車下滑是不買車了，而不是去買新能源車了。由于傳統(tǒng)燃油車可以為社會(huì)做出巨大的稅收貢獻(xiàn)，因此建議在車市低迷時(shí)，給傳統(tǒng)燃油車階段性中央減稅或地方補(bǔ)貼，穩(wěn)定車市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。