大和：維持內(nèi)銀負面看法 但薦招行（03968）和建行（00939）

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告表示，內(nèi)銀將于8月底公布中期業(yè)績，預期大型銀行上半年盈利同比增長2%，去年同期則為1%，而該行涵蓋的其他股份制銀行，除了民生銀行，估計增長幅度溫和，平均達2至3%。

該行預計，穩(wěn)定的凈息差將有助提升利息收入，去年利息收入下降而費用收入上升，但預期今年的情況將會相反，在有限的凈息差收縮下，凈利息收入自去年首季連續(xù)5個季度下跌后，預計今年第二季將開始轉正面，不過費用收入于今年第二季將持續(xù)下滑，因理財產(chǎn)品受監(jiān)管，這將拖累上半年的收入增長。此外，銀行持續(xù)出售不良貸款，去財務杠桿將引發(fā)新一輪的不良貸款形成，預計今年內(nèi)銀的撥備覆蓋率或上升。

大和對內(nèi)銀維持負面看法，因長遠關注資產(chǎn)素質(zhì)，該行相對較喜愛招商銀行(03968)及建行(00939)，分別予“買入”及“優(yōu)于大市”評級。