大和：重申香港科技探索(01137)“買入”評級 目標(biāo)價降至9港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申香港科技探索(01137)“買入”評級，上調(diào)2022年經(jīng)調(diào)整EBITDA，由于較高經(jīng)營收入，但維持2023年預(yù)測大致不變。由于企業(yè)價值倍數(shù)由20倍降至18倍，以反映較慢的盈利復(fù)蘇，目標(biāo)價由10港元下調(diào)10%至9港元

報告中稱，公司上調(diào)2022年全年商品交易總額指引，符合預(yù)期。3月完成生意量也預(yù)期取得新高，70%地區(qū)付運(yùn)日期由高峰期2個星期降至2-5日。加上公司額外投資40輛貨車，預(yù)計今年6月前90%-95%訂單可達(dá)到2天內(nèi)送貨目標(biāo)。

該行提到，在物流瓶頸方面，公司計劃于2022年第三方物流平臺合作。大和相信，此垂直擴(kuò)張會增加公司長期價值。此外，公司表示，持有3210萬港元俄羅斯相關(guān)債券，為另一投資憂慮。不過該行表示，該債券屬約9年長期投資;債券尚未違約或造成任何實(shí)際損失;公司債券組合多元化。