瑞信：維持閱文集團(00772)“跑贏大市”評級 目標價下調(diào)49.4%至45港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持閱文集團(00772)“跑贏大市”評級，下調(diào)2022及23財年盈利預(yù)測23%及24%，目標價由89港元下調(diào)49.4%至45港元。

報告中稱，公司去年收入43億元人民幣，同比跌18%，并低過預(yù)期12%。該行預(yù)計，公司在線閱讀增長會因付費用戶下降而停滯不前，并被第三方渠道擴張所抵銷。免費閱讀方面，公司近期專注于用戶培養(yǎng)，而非變現(xiàn)。今年上半年閱文上映兩部電影，一部熱播劇及手游《慶余年》，相信可為公司短期盈利提供支持。但在對長視頻及游戲許可審批監(jiān)管收緊的情況下，認為公司前景能見度仍低。