瑞信：維持中國(guó)鐵塔(00788)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至1.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)鐵塔(00788)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由1.5港元降至1.3港元，估值仍具吸引力。重新評(píng)估對(duì)鐵塔小基站過(guò)于樂(lè)觀的業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)，鑒于缺乏可見(jiàn)性，下調(diào)2022-24財(cái)年的小基站收入預(yù)測(cè)5%至35%;并下調(diào)2023-24財(cái)年的每股盈利預(yù)測(cè)12%/9%。

報(bào)告中稱，中國(guó)鐵塔去年第四季收入同比增長(zhǎng)5%，EBITDA升1%，純利升11%，較該行預(yù)期分別低出1%、低出4%及高出5%。公司去年資本開(kāi)支252億元人民幣，較原先預(yù)指引低出16%。