瑞信：維持信義光能(00968)“跑贏大市”評級 目標價降10%至18港元

智通財經APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持信義光能(00968)“跑贏大市”評級，目標價由20港元調低10%至18港元，下調2022-23年每股盈利預測13%至16%，主要反映生產成本上升，以及略為下調產量預測。該行表示，在太陽能的范疇，較看好A股隆基及通威。

報告中稱，信義光能去年股東應占溢利同比增8%至49億元，略低于該行及市場預期的51億及53億元，主要由于冬季成本上升及玻璃銷售略遜預期。太陽能玻璃毛利率由去年上半年的高基數51%，下半年降至31%，主要是受玻璃價格下降、碳酸鈉及天然氣成本上升影響。至于今年，集團預期時間加權產能同比增33%，計劃年內增加每日8000噸的玻璃產能，但投產日期較之前指引略為延遲。多晶硅項目仍在規(guī)劃中，集團預計2023年底或2024年投入運作。