瑞信：維持中國鐵塔(00788)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)1.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國鐵塔(00788)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)，認(rèn)為其估值吸引，預(yù)期2022-23年股息率達(dá)4%-5%，目標(biāo)價(jià)1.5港元。

報(bào)告中稱，3月9日將公布去年度業(yè)績，該行預(yù)計(jì)其去年第四季收入及EBITDA將分別同比增長6%及5%，與市場預(yù)測相符，而凈利潤將同比升6%，則較市場預(yù)期為低，因預(yù)期其折舊及攤銷增加。

該行表示，內(nèi)地工信部目標(biāo)于2025年5G新建基站收發(fā)臺(tái)(BTS)達(dá)約370萬個(gè)，受上述因素帶動(dòng)，預(yù)計(jì)鐵塔去年及今年的收入將同比穩(wěn)定增長4%，相信有關(guān)2023年定價(jià)更新的更多細(xì)節(jié)或于今年上半年之前公布。另外，該行下調(diào)公司2021-23年每股盈利8%至11%，以反映早前低估的折舊及攤銷支出。