中銀證券：盛美上海超預(yù)期獲多類批量大訂單 半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化提速

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，上周，機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲2.39%，滬深300指數(shù)上漲1.08%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.93%。機(jī)械設(shè)備在全部28個(gè)行業(yè)中漲跌幅排名第9位。建議關(guān)注標(biāo)的：浙江鼎力(603338.SH)、建設(shè)機(jī)械(600984.SH)、柳工(000528.SZ)、海力風(fēng)電(301155.SZ)、東方電纜(603606.SH)、奧特維(688516.SH)。本文將從半導(dǎo)體、風(fēng)電、光伏以及鋰電設(shè)備四個(gè)方面進(jìn)行分析：

半導(dǎo)體設(shè)備：盛美上海連續(xù)獲得大批量訂單，華為哈勃入股北京特思迪。

據(jù)盛美上海公眾微信號(hào)上周消息，獲得歷史以來最大的一筆29臺(tái)12英寸槽式濕法清洗設(shè)備采購訂單，含同一家國(guó)內(nèi)代工廠擴(kuò)產(chǎn)需要的16臺(tái)設(shè)備重復(fù)訂單;獲得13臺(tái)前道銅互連電鍍?cè)O(shè)備和8臺(tái)后道先進(jìn)封裝電鍍?cè)O(shè)備訂單，含一家中國(guó)頂級(jí)集成電路制造廠商的10臺(tái)追加訂單，亦為公司在前道電鍍?cè)O(shè)備的第一次批量訂單突破;同時(shí)，據(jù)中國(guó)國(guó)際招標(biāo)網(wǎng)數(shù)據(jù)，上周獲得華虹無錫廠的11臺(tái)單片清洗設(shè)備中標(biāo)。盛美獲得多類產(chǎn)品的批量訂單，進(jìn)一步強(qiáng)化清洗龍頭和電鍍龍頭地位，證明其技術(shù)差異化、產(chǎn)品平臺(tái)化戰(zhàn)略能有效對(duì)接高需求的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，加速公司成長(zhǎng)。據(jù)企查查顯示，華為哈勃投資公司入股了北京特思迪半導(dǎo)體設(shè)備公司，持股比例為10%。特思迪業(yè)務(wù)重點(diǎn)針對(duì)半導(dǎo)體襯底材料、半導(dǎo)體器件、先進(jìn)封裝、MEMS等領(lǐng)域，提供減薄、拋光、CMP的系統(tǒng)解決方案和工藝設(shè)備。集成電路制造廠商正積極擴(kuò)建，對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的需求仍維持高位，芯片主權(quán)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、零部件緊缺、供應(yīng)鏈區(qū)域強(qiáng)化等對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈的重視度提升，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和國(guó)產(chǎn)零部件商持續(xù)受益。推薦盛美上海、精測(cè)電子、中微公司、北方華創(chuàng)、芯源微、華峰測(cè)控、萬業(yè)企業(yè)、長(zhǎng)川科技、晶盛機(jī)電、神工股份、新萊應(yīng)材、江豐電子。

風(fēng)電設(shè)備：海陸風(fēng)招標(biāo)價(jià)格相繼創(chuàng)歷史新低，未來風(fēng)電發(fā)展速度或遠(yuǎn)超預(yù)期。

海上風(fēng)電方面， 1月27日浙能臺(tái)州1號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目評(píng)標(biāo)結(jié)果公示，東方風(fēng)電以3548元/kW(含塔筒)中標(biāo)，按照以往經(jīng)驗(yàn)推算本次中標(biāo)風(fēng)機(jī)單價(jià)已經(jīng)低于3000元/kW，刷新歷史新低。陸上風(fēng)電方面，2月9日華潤(rùn)電力阿巴嘎旗別力古臺(tái)500MW風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)(含塔筒)開標(biāo)，最低報(bào)價(jià)為中車株洲所的2002元/kW，減去塔筒后折合單價(jià)約1550元/kW-1600元/kW，同樣刷新新低。另外，根據(jù)我們的不完全統(tǒng)計(jì)，1月份陸上風(fēng)電招標(biāo)量超過10GW，顯著高于往年同期，全年招標(biāo)量值得期待。目前風(fēng)電行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，陸風(fēng)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)，海風(fēng)大型化持續(xù)降本、平價(jià)在即，各環(huán)節(jié)龍頭將持續(xù)受益。推薦恒潤(rùn)股份，建議關(guān)注海力風(fēng)電、東方電纜。

光伏設(shè)備：多家企業(yè)布局異質(zhì)結(jié)，助力異質(zhì)結(jié)產(chǎn)業(yè)化提速。

2月17日，天宸股份公告宣布與安徽華晟新能源科技有限公司簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，合資設(shè)立太陽能 HJT 異質(zhì)結(jié)組件公司，共同開發(fā)和拓展太陽能 HJT 異質(zhì)結(jié)組件及下游應(yīng)用市場(chǎng)。風(fēng)電巨頭明陽智能2月18日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司異質(zhì)結(jié)光伏電池項(xiàng)目設(shè)備采購已經(jīng)完成，目前已經(jīng)在江蘇省鹽城市開始建設(shè)，異質(zhì)結(jié)組件項(xiàng)目目前已經(jīng)在河南省信陽市開始建設(shè);目前一切進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)今年內(nèi)投產(chǎn)。異質(zhì)結(jié)憑借其在良率、成本、效率上的優(yōu)勢(shì)，受到各個(gè)電池片廠商的高度關(guān)注，截至目前，國(guó)內(nèi)HJT項(xiàng)目的產(chǎn)能規(guī)劃超過130GW。建議關(guān)注在HJT上布局領(lǐng)先、技術(shù)占優(yōu)的核心設(shè)備廠商。推薦邁為股份，建議關(guān)注奧特維。

鋰電設(shè)備：2022年初動(dòng)力電池長(zhǎng)密集開工，建議關(guān)注設(shè)備廠商訂單交付情況。

據(jù)起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月以來包括寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、SKI、欣旺達(dá)、遠(yuǎn)景動(dòng)力等企業(yè)多個(gè)項(xiàng)目開工，總投資超870億元，預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)能超200GWh，此外還有中創(chuàng)新航、比亞迪、楚能新能源、春蘭等多個(gè)項(xiàng)目落地簽約，動(dòng)力電池新一輪擴(kuò)產(chǎn)大戰(zhàn)已然開啟。國(guó)內(nèi)廠商據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì)，至2025年產(chǎn)能有望超過1TWh，其中CATL規(guī)劃產(chǎn)能超700GWh，比亞迪規(guī)劃產(chǎn)能超180GWh，蜂巢能源規(guī)劃達(dá)到600GW。電池廠商的加速擴(kuò)產(chǎn)布局下，鋰電設(shè)備行業(yè)將充分受益。推薦先導(dǎo)智能、杭可科技、先惠技術(shù)。

推薦組合

盛美上海、精測(cè)電子、中微公司、北方華創(chuàng)、芯源微、華峰測(cè)控、萬業(yè)企業(yè)、長(zhǎng)川科技、恒潤(rùn)股份、邁為股份、先導(dǎo)智能、杭可科技、先惠技術(shù)、東威科技、中聯(lián)重科、三一重工、恒立液壓、神工股份、江豐電子、晶盛機(jī)電、新萊應(yīng)材;

建議關(guān)注標(biāo)的：浙江鼎力、建設(shè)機(jī)械、柳工、海力風(fēng)電、東方電纜、奧特維。

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情影響超預(yù)期;半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程放緩、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇。

本文來源于中銀證券半導(dǎo)體行業(yè)報(bào)告，分析師：楊紹輝、陶波，智通財(cái)經(jīng)編輯：楊萬林