港股異動(dòng)︱達(dá)力普控股(01921)漲超4% 安信國(guó)際稱公司產(chǎn)能擴(kuò)張即將開啟 業(yè)績(jī)將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，安信國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，首予達(dá)力普控股(01921)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2021-23年收入為30.4/32.2/36.7億元，2020-23E收入CAGR為17.5%，凈利潤(rùn)為1/1.8/2.1億元，2021-23E凈利潤(rùn)C(jī)AGR為45%，DCF測(cè)算合理市值為62.8億港元，目標(biāo)價(jià)4.16港元，對(duì)應(yīng)2023年23.8倍預(yù)測(cè)市盈率。截至11時(shí)13分，漲4.05%，報(bào)價(jià)3.6港元，成交額381.33萬(wàn)。

該行稱，達(dá)力普控股河北省滄州市生產(chǎn)基地目前管坯、特殊無(wú)縫鋼管及套管的年產(chǎn)能分別為60萬(wàn)噸、55萬(wàn)噸及30萬(wàn)噸。二期及三期產(chǎn)能擴(kuò)張即將展開，分別將于今年年中、明年除開工，并將于明年中、明年底完工。達(dá)產(chǎn)后，管坯、特殊無(wú)縫鋼管及套管的年產(chǎn)能分別達(dá)到140萬(wàn)噸、125萬(wàn)噸及60萬(wàn)噸，并在2024年首次實(shí)現(xiàn)全年產(chǎn)能貢獻(xiàn)。根據(jù)規(guī)劃，2021-24年公司套管、特殊無(wú)縫鋼管、管坯的產(chǎn)能CAGR將分別達(dá)到26%、31%及33%。該行預(yù)期產(chǎn)能快速擴(kuò)張將推動(dòng)公司業(yè)績(jī)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。