奈飛(NFLX.US)、Peloton(PTON.US)們被拋棄 居家概念股還撐得住嗎？

全球疫情尚未結(jié)束，但此前在疫情期間表現(xiàn)強(qiáng)勁的一眾居家概念股似乎已經(jīng)先撐不住了。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，居家概念股中最受矚目的兩家明星公司，奈飛(NFLX.US)和Peloton(PTON.US)周四雙雙暴跌。奈飛在周四美股盤(pán)后公布了一份差強(qiáng)人意的四季度財(cái)報(bào)：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比驟降34%至6.32億美元，全球付費(fèi)用戶(hù)凈增828萬(wàn)則低于此前指引的850萬(wàn);而由于公司預(yù)計(jì)2022年第一季度付費(fèi)用戶(hù)僅增加250萬(wàn)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的450-600萬(wàn)，該股盤(pán)后暴跌逾20%。

Peloton的日子也不好過(guò)，該股周四收盤(pán)大跌逾24%。據(jù)報(bào)道，該公司內(nèi)部文件顯示，由于消費(fèi)者需求減少，該公司希望控制成本并正在暫時(shí)停止其聯(lián)網(wǎng)健身產(chǎn)品的生產(chǎn)。而最新消息是，該公司CEO澄清有關(guān)健身產(chǎn)品停產(chǎn)的報(bào)道為假消息，不過(guò)該股周五美股盤(pán)前只反彈了約6.6%，遠(yuǎn)無(wú)法彌補(bǔ)昨日的巨大跌幅。

其他居家概念股同樣表現(xiàn)疲軟：Zoom(ZM.US)和美國(guó)電子簽名公司DocuSign(DOCU.US)目前的股價(jià)正處于2020年5月以來(lái)的最低水平，這兩家公司的市值較其歷史高點(diǎn)跌去了一半以上，并且在奈飛盤(pán)后公布財(cái)報(bào)后進(jìn)一步下滑。涉足流媒體業(yè)務(wù)的迪士尼(DIS.US)和ViacomCBS(VIAC.US)在盤(pán)后也下跌了2%以上。

種種跡象表明，投資者正在拋棄這些居家概念股。而頗具諷刺意味的是，盡管奧密克戎變種引發(fā)的疫情令人們不像此前那樣擔(dān)憂(yōu)，但實(shí)際上疫情仍未結(jié)束，許多地區(qū)正在重新實(shí)施限制措施。在市場(chǎng)準(zhǔn)備迎接美聯(lián)儲(chǔ)加息之際，用戶(hù)增長(zhǎng)乏力和消費(fèi)需求減少并不是奈飛和Peloton等需要面對(duì)的唯一問(wèn)題。

與Peloton從2021年初就開(kāi)始下滑不同，奈飛的股價(jià)在兩個(gè)月前剛創(chuàng)下歷史新高，但在一夜之間便失寵了。當(dāng)然了，像奈飛這樣的公司并不需要疫情才能長(zhǎng)期繁榮。流媒體服務(wù)長(zhǎng)期以來(lái)一直是個(gè)增長(zhǎng)巨人：自2002年5月上市以來(lái)，奈飛股價(jià)上漲了470倍，季度營(yíng)收從3000萬(wàn)美元增至逾77億美元。

盡管奈飛周四令人大失所望，但它在2021年的營(yíng)收仍增長(zhǎng)了19%，利潤(rùn)超過(guò)50億美元。Pivotal Research Group分析師Jeff Wlodarczak表示：“奈飛的飛輪(flywheel)還在運(yùn)轉(zhuǎn)，只是速度變慢了?！薄半S著時(shí)間的推移，我們預(yù)計(jì)其用戶(hù)數(shù)據(jù)會(huì)正常化，股票也會(huì)恢復(fù)正常?！?/p>

從居家概念股流出的資金正流入一些受疫情影響最嚴(yán)重的行業(yè)。例如，標(biāo)普500指數(shù)中的能源股今年以來(lái)已經(jīng)上漲了15%，是該指數(shù)主要板塊中表現(xiàn)最好的。

居家概念股的走弱給科技股敲響了警鐘，包括那些不太受疫情影響的公司，它們正面臨利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩和高估值的壓力。納斯達(dá)克100指數(shù)今年以來(lái)下跌了約9%，有可能成為2008年以來(lái)的最大跌幅。

微軟(MSFT.US)和蘋(píng)果(AAPL.US)等科技巨頭將在下周公布財(cái)報(bào)，到時(shí)候奈飛的業(yè)績(jī)可能會(huì)得到更多的佐證。Loup Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人Gene Munster表示：“投資者要做好心理準(zhǔn)備，奈飛的結(jié)果給其他科技公司帶來(lái)了陰影。”“在蘋(píng)果、微軟公布財(cái)報(bào)以及美聯(lián)儲(chǔ)公布1月利率決議之前，科技股將處于緊張狀態(tài)?！?/p>