花旗：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標價降至210港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，認為目前股價對投資者建倉屬吸引，目標價由227港元降至210港元。

該行下調(diào)公司截至去年底止第三財季業(yè)績估算，并下調(diào)盈利展望。該行指，即使相信整體需求情緒及市況短期至北京冬奧及農(nóng)歷新年前維持疲弱，但公司宣布調(diào)整架構(gòu)以更好地結(jié)合淘寶及天貓，對有關(guān)整合于市場復(fù)蘇下的潛在業(yè)績加強感到樂觀。

報告提到，花旗下調(diào)對阿里巴巴第三財季收入及非公認會計準則盈利預(yù)測6.9%及5.4%，同時下調(diào)現(xiàn)財年，2022-23財年及2023-24財年收入預(yù)測3.5%至8%?，及下調(diào)有關(guān)財年非公認會計準則盈利預(yù)測4.8%至13.3%。該行也下調(diào)對阿里云、本地服務(wù)及其他業(yè)務(wù)的業(yè)績預(yù)測。

就第三財季而言，該行預(yù)測阿里巴巴季度收入同比升10%至2431億元人民幣，非公認會計準則盈利440億元人民幣，分別低于市場預(yù)期的2517億元人民幣及467億元人民幣。其中中國零售收入同比升4.9%至1610億元人民幣，經(jīng)調(diào)整除息稅及攤銷前溢利同比跌29%至438億元人民幣。新業(yè)務(wù)虧損222.2億元人民幣，按季及同比擴大。