NOR芯片產(chǎn)能告急!中芯(00981)華虹(01347)市場表現(xiàn)冰火兩重天

本周四(6月15日)，武漢新芯廠內(nèi)傳出化學(xué)污染事件，有媒體指出，事故雖沒有造成人員傷亡，但造成NOR芯片產(chǎn)線制程污染，影響產(chǎn)能在9000片左右，預(yù)計將造成NOR芯片產(chǎn)能缺口。

知情人士表示，這次武漢新芯遭遇的化學(xué)污染若僅是氣體污染，晶圓應(yīng)尚可利用，但若是液體污染晶圓可能就必須整批報廢。

盡管隨后武漢新芯發(fā)布了官方緊急聲明，表示此事不會對武漢新芯NOR芯片和其他所有產(chǎn)品供貨產(chǎn)生實質(zhì)性影響，但今年以來NOR芯片遭遇供應(yīng)短缺卻是不爭的事實。

供不應(yīng)求的NOR芯片

NOR Flash技術(shù)由Intel在1988年首創(chuàng)，是現(xiàn)在市場上兩種主要的非易失閃存技術(shù)之一，相比起東芝公司開發(fā)的NAND Flash，盡管寫入和擦除速度較低影響了性能，但其傳輸效率很高，在1~4MB的小容量時具有很高的成本效益。目前，NOR 芯片已經(jīng)逐步開始應(yīng)用在智能手機領(lǐng)域，智通財經(jīng)獲悉，由于NOR Flash技術(shù)對AMOLED屏幕有增益效果，蘋果公司計劃為今年發(fā)布的iPhone8加入這項技術(shù)，鑒于iPhone巨大的備貨量，預(yù)計今年NOR芯片供給缺口將擴大至20%。

另一方面，NOR芯片也開始逐漸成為了新一代智能汽車的關(guān)鍵組件，憑借其最低的初始延遲時間、最高的數(shù)據(jù)完整性和最快的數(shù)據(jù)傳輸速度，再加上保存及監(jiān)控信息的功能，NOR Flash有助車載系統(tǒng)擴增安全應(yīng)用功能，給汽車產(chǎn)業(yè)帶來了更強的吸引力。

需求量有所提高，但供應(yīng)量卻在持續(xù)降低。在2010年三星電子全面退出之后，NOR 芯片市場的全球兩大供應(yīng)商分別是來自美國的美光(Micron)以及賽普拉斯(Cypress)：

但從去年開始，由于NAND芯片急需產(chǎn)能，美光逐漸淡出了中低容NOR芯片，而在今年的3月1日，Cypress也發(fā)布聲明表示，已出售位于美國明尼蘇達布盧明頓(Bloomington)的晶圓廠，并從2017年4月25日開始，終止之前的協(xié)議價格，逐步淡出NOR芯片市場。

由于美光及賽普拉斯的相繼退出，中低容量NOR芯片的全球供給量遭遇較大的缺口，導(dǎo)致今年因產(chǎn)能不足而出現(xiàn)價格彈升狀況，預(yù)計NOR芯片將出現(xiàn)每季至少5%的漲幅，其漲勢將延續(xù)至年底。

喜聞樂見的生產(chǎn)商

目前，NOR芯片的市場規(guī)模大約為每年30億美元，雖然相對于NAND芯片來說市場空間較小，但前三大市占率僅為64%，相對較低：

美光、Cypress兩大龍頭的集體退出引發(fā)供應(yīng)鏈大缺貨，不斷增加的市場需求自然就落到了大陸和臺灣廠商華邦電、旺宏和兆易創(chuàng)新頭上，歐美客戶也開始紛紛轉(zhuǎn)單向這三家公司。

對于目前的市場狀況，華邦電、旺宏均表示，第二季度NOR芯片合約價格已經(jīng)上漲20%，客戶排隊要貨、產(chǎn)能滿載，在此前的新聞發(fā)布會上，旺宏董事長吳敏求坦言，NOR Flash產(chǎn)能都被訂光，相當(dāng)缺貨，總經(jīng)理盧志遠分析，物聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展，都需要這個小小的東西，沒有它就出不了貨。

NOR芯片的熱銷也反映在了這幾家公司的股價上，在A股市場上市的兆易創(chuàng)新本周四(6月15日)漲幅超過4%，臺灣芯片廠商華邦電及旺宏在臺上市，自今年年初以來旺宏的股價已經(jīng)翻了三倍多，華邦電同樣飆升了超過78%：

而在香港市場上，盡管沒有專門制造NOR芯片的生產(chǎn)廠商，但也有與之相關(guān)的港股標(biāo)的：中芯國際(00981)和華虹半導(dǎo)體(01347)。

中芯國際是全球首家為SIM卡應(yīng)用提供55納米嵌入式閃存晶圓解決方案的純代工廠，這也是該公司目前主要投資研發(fā)的項目，而NOR Flash即閃存技術(shù)的一種主要形式，如果能在這方面取得技術(shù)突破，或許還將為NOR芯片提供替代方案。

而從股價上看，年初至今的股價一路下滑的中芯國際也于本周三(6月13日)異常放量上漲，全天收漲10.72%創(chuàng)下年內(nèi)最大升幅，成交量激增至10億港元，時隔一月再次登上了港股通成交活躍榜。

華虹半導(dǎo)體則在其年報中披露，其銷售收入按技術(shù)平臺劃分，非易失性儲存器(嵌入式及獨立式)占到了總銷售收入的40%，而前文已提到，NOR Flash是現(xiàn)在市場上兩種主要的非易失閃存技術(shù)之一。

從股價上看，華虹半導(dǎo)體也較今年年初上漲了近30%：

而且這兩家企業(yè)也雙雙入選了2016中國半導(dǎo)體制造十大企業(yè)榜單，分別位列制造榜第二和第五，基本達到了三星、英特爾等外資企業(yè)的水平：

關(guān)于中芯國際與華虹半導(dǎo)體，智通財經(jīng)此前也發(fā)表過相關(guān)報道：《半導(dǎo)體“賣瘋了”華虹(01347)和中芯國際(00981)你會翻誰的牌?》。

除了半導(dǎo)體生產(chǎn)商，分銷商也將受到此次NOR芯片供應(yīng)短缺的影響，港股市場上的半導(dǎo)體分銷商包括有先思行(00595)、時捷集團(01184)、芯智控股(02166)等，后市同樣值得關(guān)注。