鮑威爾“對經(jīng)濟(jì)前景非常樂觀”言論成美股最強(qiáng)推手！交易員放棄對沖繼續(xù)前行

美聯(lián)儲不但如市場預(yù)期官宣加快Taper，還提供了未來兩三年可能怎樣加息的時間表，但隔夜美股卻上演空前大逆轉(zhuǎn)，巨型科技股集體走強(qiáng)。

智通財經(jīng)APP了解到，在美聯(lián)儲會議前，交易員紛紛進(jìn)行對沖，為“世界末日”做好準(zhǔn)備，然而當(dāng)鮑威爾關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長前景樂觀表述后，交易員則放棄對沖，似乎為整個市場注入了一支強(qiáng)心劑，又或許美聯(lián)儲釋放的加速taper及其加息路徑也在投資者預(yù)期之中。

一旦股市明顯見底，買入看跌期權(quán)的投資者開始平倉，推動尾盤上漲。

標(biāo)普500指數(shù)上漲1.6%，幾乎填平了前兩個交易日的跌幅，成為13個月以來來表現(xiàn)最好的一天。芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)下跌2.60點，至19.29點，結(jié)束了連續(xù)兩天的上漲。

Cornerstone Macro LLC期權(quán)主管Danny Kirsch表示：“這一事件似乎引發(fā)了一些對沖需求，不管結(jié)果如何，事件已經(jīng)發(fā)生了，這或許讓人松了口氣，事件過去了，賣掉你的對沖并繼續(xù)前進(jìn)?！?/p>

鮑威爾宣布了加速縮減購債，政策制定者也分別表示，他們傾向于在2022年以比此前預(yù)期更快的速度加息。但鮑威爾對經(jīng)濟(jì)的有力支持讓多頭感到安慰，需求和收入都很強(qiáng)勁。央行點圖中2024年加息次數(shù)減少的前景也鼓舞了他們。

前紐約聯(lián)儲主席Bill Dudley表示：“我從新聞發(fā)布會上了解到，鮑威爾對經(jīng)濟(jì)前景相當(dāng)樂觀?！?/p>

期權(quán)市場交易者的決策前防御性明顯，截至周三，芝加哥期權(quán)交易所看跌期權(quán)比率的10天平均值徘徊在13個月來的最高水平附近。野村證券策略師Charlie McElligott在美聯(lián)儲會議前表示，過去50天股市總成交量攀升至歷史高位，如果避免"鷹派意外"，股市反彈的時機(jī)已經(jīng)成熟。

當(dāng)然，如果僅僅是倉位導(dǎo)致了股市飆升，那么周四可能會發(fā)生變化，就像過去兩次決策后會議一樣。畢竟，在三年不用擔(dān)心一次加息的情況下，市場現(xiàn)在正盯著明年加息三次的可能性。

富國銀行股票策略主管Chris Harvey表示：“我們認(rèn)為，股市最初的積極反應(yīng)是由于投資者對美聯(lián)儲抗擊通脹的意愿和能力越來越有信心，其結(jié)果是，它們降低了滯脹出現(xiàn)和政策失誤的幾率?！?/p>

由倉位推動的反彈可能會吸引其他買家，因omicron變種出現(xiàn)，且鮑威爾暗示對物價上漲的看法有所改變，許多人在過去一個月一直在降低風(fēng)險偏好。以對沖基金為例，他們集中押注于投機(jī)性軟件公司的資金受到了沖擊，利率上升的恐懼給估值高的股票帶來了壓力，因此他們以自2020年4月以來最快的速度削減了股票敞口。

現(xiàn)在，有跡象表明，這種懷疑已經(jīng)減退。周三，一籃子高價軟件類股票上漲2.8%，而追蹤對沖基金熱門股票的交易所交易基金上漲1.5%。

Susquehanna International Group衍生品策略聯(lián)席主管Chris Murphy表示：“市場已充分降低風(fēng)險，并做好了發(fā)表強(qiáng)硬聲明的準(zhǔn)備。市場有所反彈，我們開始看到市場走強(qiáng)?！?/p>