國泰君安：當(dāng)前配置精力應(yīng)向高景氣賽道傾斜，推薦新能源、半導(dǎo)體等方向

智通財經(jīng)APP獲悉，國泰君安發(fā)布研究報告稱，高景氣賽道與低估值修復(fù)并重。除以券商等行業(yè)為核心的低估值修復(fù)方向外，當(dāng)前配置精力亦應(yīng)向高景氣賽道傾斜。Omicron疫情爆發(fā)預(yù)期下經(jīng)濟修復(fù)節(jié)奏不確定性抬升，以新能源、半導(dǎo)體、VR/AR和軍工等為代表的高景氣獨立賽道進一步凸顯盈利優(yōu)勢，同時寬松預(yù)期下亦緩解估值壓力。此外注意低估值板塊中消費板塊的配置節(jié)奏將更需進一步觀察疫情走勢。行業(yè)配置推薦：1)新能源：新能源車/光伏等高景氣方向;2)半導(dǎo)體：功率半導(dǎo)體充分受益新能源應(yīng)用爆發(fā);3)消費電子：元宇宙推動VR/AR等設(shè)備加速普及;4)券商;5)消費：推薦業(yè)績有支撐且負面預(yù)期淡化的白酒/生豬/汽車零部件等方向。