中金：予創(chuàng)維集團(tuán)(00751)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)168%至6.94港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予創(chuàng)維集團(tuán)(00751)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，基于光伏業(yè)務(wù)勝預(yù)期，上調(diào)2021-22盈利預(yù)測(cè)3%/20%，至10.3/14.3億元人民幣，目前股價(jià)相當(dāng)于2021-22年10.5倍/7.5倍市盈率，目標(biāo)價(jià)升168%至6.94港元。

報(bào)告稱(chēng)，創(chuàng)維去年布局農(nóng)村戶(hù)用光伏市場(chǎng)，今年光伏業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，今年首3季光伏業(yè)務(wù)收入21.9億元人民幣，成為戶(hù)用光伏行業(yè)的新龍頭。

該行指，今年為光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)的元年，看好光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本下降令戶(hù)用光伏收益率提升。預(yù)計(jì)行業(yè)2021-23年戶(hù)用光伏新增裝機(jī)18、24及32吉瓦(GW)，估計(jì)分布式光伏出貨量1.7/3.4/4.5吉瓦，相當(dāng)于營(yíng)收46/89/117億元人民幣。

另外，報(bào)告提到公司為全球黑色家電龍頭，業(yè)務(wù)主要包括生產(chǎn)及銷(xiāo)售彩色電視和機(jī)頂盒。彩色電視及機(jī)頂盒業(yè)務(wù)受到面板成本上升、芯片短缺等因素影響，盈利能力偏弱，但預(yù)計(jì)明年的盈利能力將改善。