中金：維持維珍妮(02199) “跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)140%至7.66港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維珍妮(02199) 作為內(nèi)衣制造頭部企業(yè)，長期發(fā)展戰(zhàn)略明晰，評(píng)級(jí)上調(diào)至“跑贏行業(yè)”，目標(biāo)價(jià)上調(diào)140%至7.66港元，相當(dāng)于預(yù)測(cè)2023財(cái)年市盈率15倍。

報(bào)告中稱，受益于下游需求快速恢復(fù)，上半財(cái)年業(yè)績勝預(yù)期，收入40.81億港元，同比升約62%;歸母凈利潤2.54億港元，同比扭虧。全財(cái)年有望持續(xù)向好。

長期看，公司推出新五年發(fā)展計(jì)劃，在產(chǎn)品及客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、國內(nèi)外產(chǎn)能擴(kuò)張下，公司預(yù)計(jì)全財(cái)年收入雙位數(shù)的強(qiáng)勁增長，2023-24財(cái)年持續(xù)低雙位數(shù)增長，2025-26財(cái)年有望穩(wěn)健增長。

該行考慮到，公司現(xiàn)有客戶需求恢復(fù)良好，新客戶持續(xù)開發(fā)，上調(diào)2022-23財(cái)年凈利潤預(yù)測(cè)39.9%-62.9%，現(xiàn)估值相當(dāng)于預(yù)測(cè)2023財(cái)年市盈率13倍。