中金：維持理想汽車-W(02015)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至207港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持理想汽車-W(02015)“跑贏行業(yè)”評級和盈利預(yù)測不變，估值相當(dāng)于預(yù)測明年市銷率4.4倍。由于理想ONE需求超預(yù)期，目標(biāo)價(jià)上調(diào)10.6%至207港元，相當(dāng)于預(yù)測明年市銷率6.5倍。

報(bào)告提到，公司突破供給瓶頸，11月銷量超預(yù)期，其11月交付量13,485輛，同比升1.9倍，環(huán)比升76.3%。首十一個(gè)月計(jì)，累計(jì)交付量76,404輛，同比升近1.9倍。11月銷量環(huán)比大增，主要來自芯片短缺導(dǎo)致的供給瓶頸緩解。同時(shí)，理想One也成為首款單月銷量破萬的車款，售價(jià)30萬元人民幣以上的自主品牌車型，也成為大中型SUV銷售冠軍，打破細(xì)分品類銷量紀(jì)錄。

中金稱，理想汽車研發(fā)和渠道布局繼續(xù)擴(kuò)張，NOA智能駕駛、HPC高壓快充陸續(xù)落地。大單品戰(zhàn)略成效顯現(xiàn)，穩(wěn)步邁向多元，長期成長可期。