2021前三季度投資金額超1萬億，呈現(xiàn)“反彈”式增長態(tài)勢(shì)

前三季度回顧：

· 2021年前三季度投資市場(chǎng)快速回暖，案例數(shù)和總投資金額同比漲幅分別為70.5%和74.9%

· IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、半導(dǎo)體行業(yè)為市場(chǎng)焦點(diǎn)，融資勢(shì)頭持續(xù)強(qiáng)勁

· 投資地域仍聚焦于北上廣及江浙地區(qū)，案例數(shù)占比總量82.1%?

投資概況：2021前三季度總投資額超過1萬億?

在募資回暖、IPO保持持續(xù)高增長的背景下，投資市場(chǎng)熱度空前，2021前三季度，中國股權(quán)市場(chǎng)投資市場(chǎng)出現(xiàn)疫后“反彈”式增長。根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)(01945)旗下清科研究中心數(shù)據(jù)，2021前三季度投資市場(chǎng)共計(jì)發(fā)生9,391起投資案例，其中，披露金額的交易數(shù)共計(jì)8,758起，披露金額規(guī)模合計(jì)10,540.36億人民幣，投資案例數(shù)和投資總金額已超越2020年全年，分別同比上升70.5%和74.9%。從平均投資金額看，2021前三季度單起案例投資金額為1.20億人民幣，與2020年同期基本持平，同比微降0.8%;此外，大額投資交易量走勢(shì)依舊強(qiáng)勁，單起投資金額超10億人民幣的案例共157起，較上年同期增長84.7%。

從各月投資的分布情況來看，2021前三季度交易活躍度整體呈現(xiàn)波動(dòng)中上行的態(tài)勢(shì)，月均交易金額超1,170億人民幣。根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，3月投資市場(chǎng)交易數(shù)量合計(jì)1,187起，共涉及投資金額1,501.24億元人民幣，其中19起大額投資貢獻(xiàn)率較高，占3月總投資金額的43.4%;4月、5月交易量及總投資金額連續(xù)走低，但6月迅速迎來反彈;7月、8月、9月交易量均超千起，其中8月達(dá)前三季度峰值，投資金額方面則延續(xù)了2021年以來的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，月投資規(guī)模均超千億人民幣。

行業(yè)分布：前三大行業(yè)集中度超60%，生物技術(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)升溫

從投資行業(yè)來看，2021前三季度中國投資市場(chǎng)仍以IT、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、半導(dǎo)體及電子設(shè)備領(lǐng)域?yàn)榻裹c(diǎn)，共涉5,684起投資，占總交易量的60.5%;大部分行業(yè)投資輪次集中在A輪及B輪，而上市定增案例主要集中在半導(dǎo)體和機(jī)械制造領(lǐng)域。

從投資規(guī)模來看，2021前三季度投資金額主要分布在半導(dǎo)體及電子設(shè)備、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、IT領(lǐng)域，共計(jì)5,352.29億人民幣，占比50.8%，其中半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)投資最為活躍，總?cè)谫Y金額為1,927.25億人民幣，占比18.3%。

地區(qū)分布：北上深案例數(shù)占比超五成，大額投資頻現(xiàn)

2021前三季度北京及上海在投資案例數(shù)上遙遙領(lǐng)先，其中北京地區(qū)以1872起拔得頭籌，占全國案例總數(shù)的19.9%，涉及投資金額2,290.43億人民幣，如中國電信(00728)、京東物流(02618)、滴滴貨運(yùn)(DIDI.US)、快手(01024)、蜂巢能源五起大額投資事件投資金額高達(dá)437.89億人民幣[1]。上海市交易量緊隨其后，共計(jì)發(fā)生1779起投資，投資規(guī)模達(dá)2,119.91億人民幣，極兔速遞、紫光展銳、叮咚買菜(DDL.US)作為融資額前三的投資案例，共為上海投資市場(chǎng)貢獻(xiàn)約237.86億人民幣資金。深圳市以1253起案例數(shù)位列第三，涉及投資金額1,087.23億人民幣。

投資輪次：A輪投資交易最為活躍,E及E輪之后總?cè)谫Y金額最高

從投資交易量來看，2021前三季度A輪投資最為活躍，發(fā)生案例數(shù)2930起，占比31.2%。E及E輪之后投資領(lǐng)跑前三季度交易額，投資規(guī)模達(dá)3,072.94億人民幣，占比為29.2%。另外，值得關(guān)注的還有大額案例對(duì)戰(zhàn)略投資的金額規(guī)模影響較大，該輪次共有4起金額超10億人民幣的案例，占其投資規(guī)模的59.3%。

前三季度產(chǎn)業(yè)投資與并購?fù)顿Y大額案例頻發(fā)

2021前三季度典型案例

春華資本以22億美元收購美贊臣(中國)92%股權(quán)

2021年6月5日，春華資本集團(tuán)(下稱“春華資本”)宣布與英國快消品巨頭利潔時(shí)集團(tuán)(Reckitt)簽署最終協(xié)議，收購后者旗下嬰幼兒營養(yǎng)品公司美贊臣(Mead Johnson)在大中華區(qū)的業(yè)務(wù)，并將擁有美贊臣品牌在大中華區(qū)市場(chǎng)的永久獨(dú)家使用權(quán)。

美贊臣創(chuàng)立于1905年，總部位于美國伊利諾斯州，創(chuàng)始人為愛德華·美贊臣，是全球知名的嬰幼兒奶粉品牌。2009年公司成功在美國紐約證券交易所上市，2017年利潔時(shí)宣布收購美贊臣。在春華資本收購?fù)瓿珊?，美贊?中國)仍將得到利潔時(shí)在供應(yīng)鏈、全球研發(fā)創(chuàng)新方面的支持。

蜂巢能源完成A輪及B輪融資，兩輪融資總額超130億元人民幣

2021年2月26日，蜂巢能源科技有限公司(簡(jiǎn)稱：蜂巢能源)宣布獲得35億人民幣的A輪融資，由中銀投資、國投創(chuàng)新聯(lián)合領(lǐng)投，其他投資方包括北京金融街資本、常州創(chuàng)業(yè)投資、浙大九智、凱輝基金、海通開元、德載厚資本、長城控股等。7月30日，蜂巢能源完成B輪融資，融資總額達(dá)102.8億人民幣，本輪由中銀投資領(lǐng)投，聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)包括國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資等。蜂巢能源表示所募集的資金將主要用于新技術(shù)研發(fā)、新工廠建設(shè)和供應(yīng)鏈布局。

蜂巢能源前身是長城汽車動(dòng)力電池事業(yè)部，自2012年起開展電芯的預(yù)研工作，2016年12月成立電池事業(yè)部，2018年2月獨(dú)立為蜂巢能源科技有限公司。公司總部位于江蘇省常州市，公司致力于下一代電池材料、電芯、模組、PACK、BMS、儲(chǔ)能技術(shù)的研發(fā)、制造及創(chuàng)新。公司擁有超過3100名員工，包含1400名研發(fā)人員。

極兔速遞獲18億美元A輪融資， 旨在積累國內(nèi)物流大本營硬實(shí)力

2021年4月7日，上海極兔速遞有限公司(簡(jiǎn)稱：極兔速遞)完成18億美元A輪融資，由博裕資本領(lǐng)投5.8億美元，紅杉中國和高瓴投資跟投，投后估值達(dá)78億美元。本輪融資將主要用于國內(nèi)布局及國際化業(yè)務(wù)擴(kuò)張。極兔速遞是一家科技創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)快遞企業(yè)，在2015年于印尼首都雅加達(dá)創(chuàng)辦，總部位于上海市青浦區(qū)，2020年9月，極兔速遞網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全國省市覆蓋，依靠低價(jià)戰(zhàn)略，與國內(nèi)快遞企業(yè)形成激烈競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。其自主研發(fā)的JMS系統(tǒng)，在線集成管理快件從下單、收取到結(jié)算的全生命周期，致力于為客戶提供智能化、數(shù)字化、可視化的快件寄取服務(wù)。

本文編選自“清科研究中心”；智通財(cái)經(jīng)編輯：陳筱亦