去非洲淘金：搶灘全球最后一個(gè)“十億級藍(lán)海市場”

本文源自微信公眾號“深響” ，作者：丁直仁。

提起非洲你會想起什么?草原、動物、原始部落，還是戰(zhàn)亂、貧困和疾病。印象中的非洲似乎總是與落后掛鉤，但這一認(rèn)知現(xiàn)在需要被刷新。

今年4月中旬，非洲電商巨頭Jumia在紐交所上市，募資2.16億美元。Jumia目前在非洲14個(gè)國家運(yùn)營業(yè)務(wù)，除了電商，Jumia還建立起非洲本地生活電商、支付平臺以及眾多服務(wù)，包括外賣、分類廣告、在線旅游平臺等等。

這家被稱為非洲版阿里巴巴的當(dāng)?shù)仉娚叹揞^，是時(shí)下非洲蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的一個(gè)縮影。

得益于日益平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境，不斷提升的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，以及正在持續(xù)增長的智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)滲透率，非洲已經(jīng)成為諸多創(chuàng)投人士眼中的新大陸，這里孕育著一個(gè)也許能夠復(fù)制中國經(jīng)濟(jì)奇跡的機(jī)會。

掘金非洲成為許多創(chuàng)投圈人士的新選擇，那么，這到底是一個(gè)怎樣的市場?它究竟蘊(yùn)藏了哪些機(jī)會?我們又要如何抓住它?

走進(jìn)不一樣的非洲

在非洲這個(gè)新興而特殊的市場區(qū)域，國家穩(wěn)定性被很多企業(yè)和投資者看作是影響經(jīng)貿(mào)活動結(jié)果的最重要因素之一。值得樂觀的是，今天，非洲的政治和經(jīng)濟(jì)形勢正步入一個(gè)政局穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的階段。

人口過億的埃塞俄比亞在2018、2019年有望實(shí)現(xiàn)8%以上的增長，曾經(jīng)的閉關(guān)鎖國轉(zhuǎn)向開放路線，在通信、航空領(lǐng)域也為外資提供了商機(jī)?？夏醽喛缭搅藝鴥?nèi)政治對立的藩籬，積極吸引外商投資醫(yī)療和食品行業(yè)。

根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)不久前發(fā)布的2018年非洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，2018年，非洲GDP總量約為2.3萬億美元，GDP實(shí)際增速為3.4%，同時(shí)IMF預(yù)測2019年非洲經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)到4%。

這是一個(gè)什么概念?可供對比的是，同期中國GDP總量為90.03萬億元，非洲GDP總量約占中國的17%，相當(dāng)于兩個(gè)山東省(7.65萬億元)的經(jīng)濟(jì)總量。如果將非洲看作一個(gè)國家整體，則GDP總量比較接近印度，印度在2018年GDP總量為2.7萬億美元，略高于非洲整體經(jīng)濟(jì)總量。

按區(qū)域看，東非(肯尼亞、埃塞俄比亞、盧旺達(dá)、烏干達(dá)和坦桑尼亞等國)增速全球領(lǐng)先，北非(最大經(jīng)濟(jì)體埃及)增速較快，西非(最大經(jīng)濟(jì)體尼日利亞)顯著好轉(zhuǎn)，南非(代表國家南非)停滯。

目前，非洲人口約12.56億，根據(jù)預(yù)測，2030年將超過17億，2050年將超過25億，期間世界約50%新生人口將由非洲貢獻(xiàn)。由于落后的醫(yī)療衛(wèi)生條件及較高的生育率，非洲人口平均年齡為19.4歲，遠(yuǎn)低于世界平均年齡30.6歲，人口結(jié)構(gòu)非常年輕。

根據(jù)人口基數(shù)和經(jīng)濟(jì)水平，國內(nèi)創(chuàng)投圈目前重點(diǎn)關(guān)注的市場主要是西非的尼日利亞、東非的肯尼亞、坦桑尼亞、烏干達(dá)以及南非。

在局勢趨于穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展、人口迅速增長的前提下，非洲的智能手機(jī)普及率和互聯(lián)網(wǎng)滲透率近年來穩(wěn)步提升。

2016年，皮尤研究中心曾在一份報(bào)告中提到，非洲的智能手機(jī)普及率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全球平均水平，彼時(shí)，發(fā)達(dá)國家智能手機(jī)普及率為68%;發(fā)展中國家的智能手機(jī)普及率為37%;全球中位數(shù)為43%;而非洲地區(qū)許多國家的智能手機(jī)普及率低于兩成。

但智能手機(jī)普及率低的狀況在過去兩三年內(nèi)逐漸得到改觀。

截至 2018 年底，非洲互聯(lián)網(wǎng)滲透率為 35%，網(wǎng)民規(guī)模達(dá) 4.6 億，與印度相當(dāng)。預(yù)計(jì)未來 5 年非洲互聯(lián)網(wǎng)滲透率將繼續(xù)保持高速增長，并會新增至少 3 億網(wǎng)民，屆時(shí)其網(wǎng)民規(guī)模將與當(dāng)前中國的網(wǎng)民規(guī)模相當(dāng)。

IDC公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年，非洲手機(jī)市場整體出貨量為2.153億臺，其中，功能手機(jī)出貨量為1.271億臺，占整體市場的59.0%，而智能手機(jī)出貨量為8820萬臺，占整體市場的41.0%。受非洲大陸三大智能手機(jī)市場尼日利亞、南非和埃及強(qiáng)勁表現(xiàn)的推動，2018年非洲智能手機(jī)市場增長2.3%。

智能手機(jī)對于非洲市場的滲透還將持續(xù)進(jìn)行，非洲本土電商公司Jumia在今年3月遞交的招股書中便預(yù)測到：預(yù)計(jì)到2022年，智能手機(jī)的滲透率將達(dá)到73%。

非洲智能手機(jī)滲透率預(yù)測(來自Jumia招股書)

盡管與中國、美國、韓國等信息產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的國家相比，非洲目前的智能手機(jī)滲透率仍有較大差距，但這恰恰說明了機(jī)會的存在。

部分國家智能手機(jī)滲透率(來自皮尤研究中心，2018年)

在部分對非洲市場進(jìn)行了實(shí)地考察的中國創(chuàng)投人士眼中，非洲是全球最后一個(gè)“十億級藍(lán)海市場”。

非洲部分國家的大城市發(fā)展?fàn)顟B(tài)，類似15年前的中國沿海城市。以此為坐標(biāo)反觀中國，今年是騰訊成立的第21年，阿里巴巴、攜程成立的第20年，百度成立的第19年，回望15年前的中國，市場正蘊(yùn)藏著巨大機(jī)會，因此不難想象，如今的非洲對冒險(xiǎn)家們充滿了誘惑。

非洲人口、GDP、互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)(來自Jumia招股書)

GDP增速穩(wěn)定、人口基數(shù)大、年輕人口占比大、智能手機(jī)滲透率逐漸提升等因素共同決定了非洲手機(jī)市場和移動互聯(lián)網(wǎng)將加速發(fā)展，過去兩年，非洲的手機(jī)市場和移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開局，而這個(gè)紅利期還將延續(xù)五到十年。

本土化是突破點(diǎn)

在智能手機(jī)的推動下，非洲移動互聯(lián)網(wǎng)將迎來更大的發(fā)展，基于移動互聯(lián)網(wǎng)的社交、通信、電商、出行、內(nèi)容、娛樂、金融等領(lǐng)域都有著無限可能。

今年4月Jumia在美成功上市，被認(rèn)為是非洲互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)，對于資本圈，它意味著非洲市場募資、投資、管理、退出的通道已經(jīng)成熟，對于創(chuàng)業(yè)者而言，Jumia IPO是非洲這一新興市場潛力無限的最佳證明。

自2012年上線以來，Jumia在14個(gè)非洲國家開展業(yè)務(wù)，銷售各種商品。你可以將Jumia看作是非洲的阿里巴巴，其平臺上活躍著超過8萬個(gè)商家。

面對非洲比較差的互聯(lián)網(wǎng)連接以及向供應(yīng)商和消費(fèi)者提供的銀行貸款困乏等現(xiàn)狀，Jumia建設(shè)了大部分經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施，包括自己的支付工具JumiaPay。在路演時(shí)，Jumia將旗下業(yè)務(wù)與中國、美國的互聯(lián)網(wǎng)公司們進(jìn)行一一對應(yīng)，以便于投資者理解其業(yè)務(wù)模式。

Jumia路演PPT(雷帝觸網(wǎng))

不只是Jumia，根據(jù)來自紐交所內(nèi)部的消息，非洲另一家電商企業(yè)Konga集團(tuán)也在準(zhǔn)備IPO，市值約為32億美元。Jumia、Konga是非洲蓬勃發(fā)展的電商業(yè)務(wù)的代表，嗅覺敏銳的創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)入內(nèi)掘金。

清流資本研究團(tuán)隊(duì)曾在對非洲進(jìn)行實(shí)地考察后認(rèn)為，工具類APP的本地化改造、內(nèi)容類APP以及出行類、生活服務(wù)類等基于場景的重本地化運(yùn)營APP，將是中國互聯(lián)網(wǎng)出海團(tuán)隊(duì)的機(jī)會所在。

之所以做出如此判斷，主要基于兩個(gè)原因，首先，英語在非洲較為通用，但歐美公司仍然是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品單邊驅(qū)動的邏輯，缺乏依據(jù)需求端進(jìn)行本地化改造的動力，最多是依據(jù)非洲本地人智能機(jī)內(nèi)存不足的痛點(diǎn)研發(fā)Lite版本，整體本土化適配較差，對于非洲用戶使用習(xí)慣和文化的理解較淺;其次，歐美公司也未介入重運(yùn)營驅(qū)動、重本地化能力、重雙邊資金投入的APP領(lǐng)域，如內(nèi)容類、電商類、出行類、本地生活服務(wù)類等。

另外，盡管因?yàn)橹趁竦臍v史原因，非洲在語言和文化上對歐美大廠的產(chǎn)品接受度較高，但同時(shí)，本地民族主義的存在也促使本土用戶擁有推動本土產(chǎn)品發(fā)展的需求，對于中國出海團(tuán)隊(duì)而言，當(dāng)?shù)乇就粱男枨髮?chuàng)造很多空間。

事實(shí)上，這一判斷與當(dāng)前市場狀況基本一致，目前非洲APP各細(xì)分領(lǐng)域榜單中，來自Google、Facebook等歐美大廠的產(chǎn)品確實(shí)在眾多榜單的前十位置都占有一席之地。但不容忽視的，新興的玩家正在崛起。

在觸寶發(fā)布的非洲2019年第二季度APP排行榜單中，除了本土平臺Jumia以及全球平臺OLX外，中國背景的 Kikuu 和 Kilimall 也進(jìn)入前十。

Kikuu是由杭州集酷信息技術(shù)有限公司于2015年創(chuàng)立的跨境電子商務(wù)交易平臺，主營B2C業(yè)務(wù);而Kilimall的總部在長沙高新區(qū)，由原華為駐肯尼亞員工楊濤創(chuàng)立。

在進(jìn)軍非洲市場的中國科技公司中，傳音是最具代表性的公司，因?qū)Ｗ⒔鉀Q非洲用戶的自拍需求而在非洲手機(jī)市場站穩(wěn)腳跟后，傳音將業(yè)務(wù)延展到了軟件領(lǐng)域。傳音旗下有三大手機(jī)品牌 Itel、Infinix 和 Tecno，由于旗下手機(jī)在非洲市場的覆蓋程度，因此其開發(fā)的內(nèi)容及手機(jī)大師、天氣預(yù)報(bào)類工具應(yīng)用——短視頻APP Vskit、 傳輸文件工具Xender、金融借貸類Palmcredit、新聞聚合Scooper、瀏覽器Phoenix等都得到了廣泛的使用。 其中，傳音與網(wǎng)易合作開發(fā)的音樂流媒體Boomplay已經(jīng)成為非洲市場占有率最高的音樂APP。

與中國相比，非洲在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流倉儲能力方面還十分落后，但這同時(shí)意味著創(chuàng)業(yè)者們將有更多的發(fā)揮空間。

本土化是突破點(diǎn)

對于眾多希冀淘到金的創(chuàng)投人士而言，非洲大陸已經(jīng)成為一塊閃閃發(fā)光的寶地，但是要從這個(gè)潛力巨大的市場真正淘到寶并沒有想象中那么容易，在進(jìn)入非洲市場之前，以下問題必須引起重視。

首先，不可忽視的前提是，非洲整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍然較為落后，經(jīng)濟(jì)水平首先將影響智能機(jī)的普及率，目前非洲市場仍然以功能機(jī)和低端智能機(jī)為主，這一部分的增長情況決定了非洲市場的規(guī)模和增速。

經(jīng)濟(jì)水平對用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的消費(fèi)能力也有巨大影響，如何通過線上從經(jīng)濟(jì)并不寬裕的用戶手中賺到錢，將非?？简?yàn)創(chuàng)業(yè)者們的變現(xiàn)能力。

Jumia 的財(cái)報(bào)顯示，其用戶人均年消費(fèi)為159美元左右，非洲本地中產(chǎn)的日均收入只在10-20美元之間，而更為龐大的群體收入甚至無法達(dá)到這個(gè)水平，因此，有限的收入將限制用戶的消費(fèi)能力，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的營收。

其次，非洲市場非常分散。在非洲大陸上，接近13億人口分布在56個(gè)國家，而由于地理環(huán)境、貿(mào)易政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、文化、習(xí)俗、宗教信仰、語言等差異，非洲大陸并不能被視為一個(gè)整體，目前，非洲共有16個(gè)貿(mào)易區(qū)，這意味著創(chuàng)業(yè)者若想獲取更大的市場，就需要針對不同目標(biāo)制定相應(yīng)的對策。

為了應(yīng)對非洲不同國家的文化、習(xí)俗差異，Jumia在非洲設(shè)點(diǎn)的國家都有一個(gè)當(dāng)?shù)谻EO，來滿足本地服務(wù)的需求。對于中國創(chuàng)業(yè)者而言，如何了解、應(yīng)對當(dāng)?shù)厥袌鰻顩r，并招募到合適的本土化團(tuán)隊(duì)，將決定其能否真正打開當(dāng)?shù)厥袌觥?/p>

第三，基礎(chǔ)設(shè)施、物流體系薄弱。受自然及經(jīng)濟(jì)因素影響，非洲主要城市相隔較遠(yuǎn)，而公路、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還沒有跟上，因此交通物流成本較高。同時(shí)由于不同國家貿(mào)易政策存在差異，跨國的商品流通成本會更高，這些都不利于商業(yè)發(fā)展。這將成為影響電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大障礙。

第四，支付便捷度低。在本地，銀行卡普及率差，COD 是主要的交付方式，這也大大增加了配送的難度。

第五，由于非洲本地的高等教育比較薄弱，如何從本地招募到合格的員工和管理人員，對于創(chuàng)業(yè)公司而言將是一個(gè)必須面對和解決的難題。

曾有中國創(chuàng)業(yè)者提到，最初招募本地員工，會遇到政府突然通知放假，本地人立刻離崗下班導(dǎo)致業(yè)務(wù)受影響的窘境，為此，該公司建立了雙保險(xiǎn)的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作模式，即一個(gè)崗位配備兩個(gè)人力，以解決團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定的問題。

整體來看，非洲市場與中國、歐美、東南亞等地都存在很大的差異，過往的市場獲取及海外拓展經(jīng)驗(yàn)未必能在非洲復(fù)用，需要創(chuàng)業(yè)者在實(shí)踐中不斷尋找解決辦法。

機(jī)遇總是與挑戰(zhàn)并存，從另一個(gè)方面看，正如阿里巴巴為了解決網(wǎng)絡(luò)交易的支付問題研發(fā)了支付寶，如今催生出龐大的螞蟻金服集團(tuán)一樣，非洲物流薄弱、支付不便利等現(xiàn)狀，恰恰也意味著機(jī)會的存在。

進(jìn)攻，在本土創(chuàng)投覺醒前

“簡單來說，中國的創(chuàng)業(yè)者在東南亞和印度是打撈不到什么便宜的，在拉美更打撈不到什么便宜了，現(xiàn)在能撈到便宜的就剩下非洲了?！?/strong>在最近的一次演講中，昆侖萬維董事長及Opera公司CEO周亞輝提出如上觀點(diǎn)。

2016年，昆侖萬維以5.75億美元收購了著名瀏覽器品牌Opera Software AS消費(fèi)者業(yè)務(wù)，以周亞輝為主的管理層對Opera進(jìn)行了兩個(gè)重大變革，一是圍繞Opera搭建內(nèi)容平臺;二是聚焦非洲等新興市場。新的戰(zhàn)略取得了非常顯著的效果，2018年7月，Opera于納斯達(dá)克成功上市，從市值的角度，它可以被視為非洲最大的互聯(lián)網(wǎng)公司。

在多次公開采訪中，周亞輝及其管理團(tuán)隊(duì)都會提及非洲當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)狀況：流量很貴，手機(jī)性能落后。

“一個(gè)APP應(yīng)用下載到一半，嘀，手機(jī)就收到提示短信，您本月的流量已達(dá)上限。”“一些應(yīng)用的手機(jī)，就是300M內(nèi)存，裝一個(gè)30M的APP，首先要把一個(gè)APP刪掉，很多非洲用戶經(jīng)常都是這樣去做。”

但是與東南亞、南亞等新興市場相比，非洲卻可能是最大的市場，因?yàn)闁|南亞、南亞等地的本土精英階層正在崛起，他們將對外來資本及創(chuàng)業(yè)者造成很大阻力——一如中國本土創(chuàng)投力量對海外互聯(lián)網(wǎng)玩家的狙擊。

而非洲當(dāng)前本土創(chuàng)投力量還不活躍，根據(jù)非程創(chuàng)新聯(lián)合創(chuàng)始人李博海在埃及的考察，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)投真正興起只有兩年時(shí)間;而清流資本經(jīng)過調(diào)研后認(rèn)為，非洲本土成長期基金真空：2018年210家非洲初創(chuàng)企業(yè)平均融資額僅為159萬美元，除去歐美后期私募基金的成熟期并購項(xiàng)目，非洲資本供給在創(chuàng)企成長期面臨真空缺口，為攜帶資金和互聯(lián)網(wǎng)know how的中國資方出海提供機(jī)會。

埃及創(chuàng)投行業(yè)概況

瞄準(zhǔn)非洲網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、用戶需求進(jìn)行產(chǎn)品改進(jìn)的Opera能夠取得巨大成功，說明了中國創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)積累的經(jīng)驗(yàn)和方法論，通過打造符合當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)情況、滿足用戶需求的產(chǎn)品，便能夠俘獲非洲穩(wěn)步增長的互聯(lián)網(wǎng)用戶群。

在周亞輝看來，“現(xiàn)在的非洲互聯(lián)網(wǎng)就像2000年的中國互聯(lián)網(wǎng)?！?/p>

回到2000年的中國互聯(lián)網(wǎng)，BAT剛剛成立，美團(tuán)、頭條、滴滴尚未出現(xiàn)，歷史難得的機(jī)遇已在醞釀，如今，非洲如同一臺時(shí)光機(jī)，將同樣誘人的機(jī)會，再次帶到大眾視野。

而在本土創(chuàng)投勢力崛起前，如今正是入局淘金的最佳時(shí)機(jī)。