瑞信(CS.US)削減投行業(yè)務(wù)，預(yù)計Q4出現(xiàn)虧損

智通財經(jīng)APP獲悉，11月4日，瑞信(CS.US)公布了2021年第三季度財報。

財報數(shù)據(jù)顯示，瑞信2021年第三季度凈營收為54.37億瑞士法郎，同比增長5%;稅前利潤為10.08億瑞士法郎，同比增長26%。凈利潤為4.34億瑞士法郎，同比下降21%。

調(diào)整后的稅前利潤(不包括Archegos及其它重要項目)為13.62億瑞士法郎，同比增長25%，調(diào)整后凈營收為55.04億瑞士法郎，同比增長6%。

按業(yè)務(wù)劃分，與財富管理相關(guān)業(yè)務(wù)營收為32.70億瑞士法郎，同比增長3%;投資銀行業(yè)務(wù)營收(以美元計)為24.65億美元，同比增長10%，其中咨詢收入較去年同期增長182%，是自2018年以來表現(xiàn)最好的季度，主要受強(qiáng)勁的并購活動推動，固定收益交易收入下降13%，與美國和歐洲競爭對手持平，隨著Archegos事件后瑞信開始退出機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)，股票交易收入下降9%。

第三季度瑞信信貸損失準(zhǔn)備金為1.44億美元，上季度準(zhǔn)備金為2500萬美元;總營運(yùn)支出為45.73億美元，同比增長6%。

第三季度，瑞信CET1資本比率為14.4%，去年同期為13%;CET1杠桿率為4.3%，去年同期為4.5%;一級杠桿率為6.1%，去年同期為6.3%。

截至2021年第三季度，集團(tuán)資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)超過1.6萬億瑞士法郎，同比增長約10%;第三季度新凈資產(chǎn)(Net New Assets, NNA)為56億瑞士法郎，截至2021年第三季度的九個月，NNA為293億瑞士法郎，去年同期為336億瑞士法郎。

展望未來，瑞信計劃到2024年有形資產(chǎn)回報率實(shí)現(xiàn)超10%，而此前的中期目標(biāo)為10%至12%。

瑞信預(yù)計與2020年同期相比，2021年剩余時間的市場交易量將進(jìn)一步縮減，預(yù)計第四季度剩余的投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)將出現(xiàn)價值16億瑞士法郎(約18億美元)的減值，主要因重組導(dǎo)致減值，因此瑞信預(yù)計第四季度可能出現(xiàn)凈虧損。瑞信表示在Archegos爆倉事件等一系列丑聞發(fā)生后，集團(tuán)正重新啟動戰(zhàn)略。瑞信預(yù)計退出Prime Services(機(jī)構(gòu)融資)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步減少股權(quán)出售和股票交易營收。

瑞信計劃在未來3年內(nèi)增加500名客戶關(guān)系經(jīng)理，并退出10個瑞信認(rèn)為財富管理業(yè)務(wù)的非核心市場。另一方面，投資銀行業(yè)務(wù)也在效仿規(guī)模更大的競爭對手瑞銀集團(tuán)(UBS.US)，進(jìn)一步轉(zhuǎn)向資本使用率較小的業(yè)務(wù)，比如為企業(yè)并購提供咨詢服務(wù)。瑞信還計劃將重點(diǎn)放在杠桿融資和信貸等其處于全球領(lǐng)先地位的業(yè)務(wù)上，同時進(jìn)一步縮減其他領(lǐng)域和非核心市場。

瑞信計劃進(jìn)一步將其復(fù)雜且重疊的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)簡化為四個全球化部門：財富管理、投資銀行、瑞士銀行和資產(chǎn)管理，目前瑞信旗下共有5大部門：瑞士全球銀行(SUB)、國際財富管理(IWM)、亞太地區(qū)業(yè)務(wù)(APAC)、投資銀行(IB)以及資產(chǎn)管理(AM)。