海通國際：維持小米集團(tuán)(01810)“優(yōu)于大市”評級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至33港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)布研究報(bào)告，維持小米集團(tuán)(01810)“優(yōu)于大市”評級(jí)，目標(biāo)價(jià)由35港元下調(diào)5.7%至33港元，預(yù)計(jì)第三季毛利率為18%，接近歷史最高18.4%，出貨量已于Q3見底，將今年盈測上調(diào)2%，維持明年盈測，又將今明兩年互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長預(yù)測上調(diào)20%至22%。

該行表示，集團(tuán)股價(jià)在過去1-3個(gè)月表現(xiàn)差于大市，主要由于對“榮耀”品牌手機(jī)在中國的掘起、線下擴(kuò)張及需求疲弱所影響，不過“榮耀”的市場份額自8月起已開始持平，對小米來說出貨量疲弱主要是由于芯片短缺及限電問題。