美銀證券：予海爾智家(06690)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至40.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告，予海爾智家(06690)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由42.2港元降至40.2港元，A股目標(biāo)價(jià)由38.6元下調(diào)至36.7元人民幣，并指股價(jià)今年來(lái)調(diào)整了6%，目前估值具吸引力。

該行表示，重申對(duì)公司的積極看法，認(rèn)為高端化、本土化和營(yíng)運(yùn)效率改善將繼續(xù)推動(dòng)增長(zhǎng)和利潤(rùn)率擴(kuò)張，從而進(jìn)一步帶來(lái)優(yōu)于同行的業(yè)績(jī)。公司第三季度的收入同比跌1%，不計(jì)入去年第三季出售COSMO股權(quán)，收入就升9%，主要受國(guó)內(nèi)收入增長(zhǎng)13%和海外收入增長(zhǎng)6%推動(dòng)。

該行預(yù)計(jì)，公司收入增長(zhǎng)勢(shì)頭可能會(huì)持續(xù)到第四季，以人民幣計(jì)算的收入將有高單位數(shù)增長(zhǎng)。公司有望實(shí)現(xiàn)10%以上的中期經(jīng)營(yíng)溢利率目標(biāo)，在海外則實(shí)現(xiàn)7%至8%。