板塊異動(dòng) | 消費(fèi)旺季終端需求上升 豬肉板塊拉升回暖

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，11月1日，受豬肉消費(fèi)旺季終端需求上升消息影響，A股豬肉板塊拉升回暖，截至發(fā)稿，大北農(nóng)（002385.SZ）漲超4%；鵬都農(nóng)牧（002505.SZ）、益生股份（002458.SZ）、金新農(nóng)（002548.SZ）、天康生物（002100.SZ）等股拉升上漲。

東興證券研報(bào)指：從短期來看，隨著進(jìn)入消費(fèi)旺季終端需求上升，疊加收儲(chǔ)政策對(duì)Q4豬價(jià)有較強(qiáng)支撐，企業(yè)階段性虧損有望得到一定修復(fù)；但從周期角度判斷，我們認(rèn)為趨勢(shì)性反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)仍需待產(chǎn)能去化趨勢(shì)而定。對(duì)于企業(yè)來說，盈利下滑預(yù)期釋放后，板塊處于偏左側(cè)可布局區(qū)間，周期下行階段建議關(guān)注成本控制具備明顯優(yōu)勢(shì)的養(yǎng)殖頭部企業(yè)。

不過，中航證券認(rèn)為，當(dāng)前雖然進(jìn)入生豬消費(fèi)旺季，但存欄仍處于高位，整體供需仍較為寬松。核心產(chǎn)能未發(fā)生根本變化下，生豬大周期拐點(diǎn)仍需時(shí)間。但同時(shí)低豬價(jià)和高糧價(jià)下，養(yǎng)殖利潤處于歷史低位已較長時(shí)間，從產(chǎn)業(yè)端了解情況看，產(chǎn)能去化速度和供給邊際下降時(shí)間可能超預(yù)期。建議關(guān)注核心產(chǎn)能、出欄節(jié)奏和需求端邊際變化下的階段性反彈機(jī)會(huì)。