中基協(xié)：8月末44家合資公募資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)11.39萬億元，占全行業(yè)規(guī)模的47.4%

智通財經(jīng)APP獲悉，10月13日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委委員、副秘書長黃麗萍在全球資產(chǎn)管理高峰論壇上發(fā)表講話。她指出，截至2021年8月末，44家合資公募的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到11.39萬億元，占到全行業(yè)規(guī)模的47.4%。合資公募積極服務(wù)長期投資、價值投資，8家合資公募獲得基本養(yǎng)老、社?；?、企業(yè)年金投資管理人資格。貝萊德、富達(dá)等全球知名資產(chǎn)管理公司相繼獲批，都落戶在上海。

全文如下：

推動高水平對外開放 促進(jìn)資產(chǎn)管理高質(zhì)量發(fā)展——中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委委員、副秘書長黃麗萍在全球資產(chǎn)管理高峰論壇上的講話

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、同仁：

上午好!

很榮幸受邀參加2021上海全球資產(chǎn)管理高峰論壇。我謹(jǐn)代表中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，對論壇的順利召開表示熱烈祝賀!向一直關(guān)心、支持中國基金行業(yè)發(fā)展的各位同仁表示衷心感謝!上海致力于建設(shè)國際金融中心和全球資產(chǎn)管理中心，構(gòu)建健全、創(chuàng)新、有活力的資產(chǎn)管理生態(tài)系統(tǒng)，對提升我國金融現(xiàn)代化水平具有重要意義。借此機(jī)會，結(jié)合協(xié)會服務(wù)外資私募登記備案的實踐經(jīng)驗，我談幾點個人想法，歡迎大家批評指正。

一、 外資機(jī)構(gòu)積極參與我國基金行業(yè)對外開放

長期以來,我國資本市場有著穩(wěn)健和持續(xù)對外開放的歷史，而基金行業(yè)則是對外開放的排頭兵。自2002年放開市場準(zhǔn)入、允許合資基金管理公司設(shè)立以來，外資股比限制不斷放寬，從開放之初的33%，到2005年的49%，再到2017年的51%，合資公募推動行業(yè)規(guī)?？焖俪砷L、結(jié)構(gòu)不斷完善。2020年初，證監(jiān)會提前一年取消公募基金公司外資持股比例限制，外資機(jī)構(gòu)在經(jīng)營范圍和監(jiān)管要求上均實現(xiàn)國民待遇。截至2021年8月末，44家合資公募的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到11.39萬億元，占到全行業(yè)規(guī)模的47.4%。合資公募積極服務(wù)長期投資、價值投資，8家合資公募獲得基本養(yǎng)老、社?；稹⑵髽I(yè)年金投資管理人資格。貝萊德、富達(dá)等全球知名資產(chǎn)管理公司相繼獲批，都落戶在上海。

外資私募政策同樣吸引了很多優(yōu)秀的境外基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場。2016年6月，經(jīng)證監(jiān)會同意，協(xié)會發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答(十)》，明確外商獨資和合資私募基金管理機(jī)構(gòu)可以在中國境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)。5年來，外資私募豐富了資本市場機(jī)構(gòu)投資者類型，在資產(chǎn)管理模式、投資理念、投資策略和合規(guī)風(fēng)控等方面引進(jìn)了境外先進(jìn)經(jīng)驗，做了很多有益的嘗試和探索。截至2021年9月末，35家登記的外資私募證券基金管理人有31家外資私募選擇落戶上海，積極開展股票類、固定收益類、混合類、期貨及衍生品及FOF等各類基金管理業(yè)務(wù)，有力推動了上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)步伐。

二、 外資私募的發(fā)展與行業(yè)制度型開放相輔相成

中國證監(jiān)會積極響應(yīng)市場開放需要，不斷推動外資私募政策公開、明確、透明、可預(yù)期，幫助外資私募更好展業(yè)。

一是明確境外實際控制人規(guī)定，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)合規(guī)展業(yè)。2018年6月，協(xié)會更新《外資私募證券登記備案填報說明》，明確外資私募證券的實際控制人認(rèn)定應(yīng)追溯到境外金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或許可的金融機(jī)構(gòu)。2019年9月，進(jìn)一步細(xì)化了港資機(jī)構(gòu)來內(nèi)地登記為私募證券基金管理人的要求。通過不斷溝通消除了部分外資機(jī)構(gòu)的困惑，一批世界知名和領(lǐng)先的對沖基金和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在協(xié)會完成登記。

二是推動建立公開、公平、公正的行業(yè)環(huán)境，拓寬行業(yè)開放范圍和層次。多年來，我們努力打造內(nèi)外資一視同仁、公平競爭的監(jiān)管環(huán)境，在全面實現(xiàn)國民待遇方面不斷改革和探索。2018年12月，明確外資私募證券基金參與銀行間債券市場的標(biāo)準(zhǔn)。2019年6月，證監(jiān)會發(fā)布《進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場對外開放答記者問》，放開外資私募證券基金參與“港股通”交易的限制。2020年9月，修訂了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》，外資私募可以向合格境外投資者提供投資建議，合格境外投資者也可以投資私募基金。

三是優(yōu)化人員管理服務(wù)，便利海外專業(yè)人才境內(nèi)展業(yè)。協(xié)會從2018年5月開始為外資私募的外籍高管和投資經(jīng)理開設(shè)英文從業(yè)資格考試，并按照內(nèi)外資一致和外資私募獨立進(jìn)行投資決策的原則，允許外資私募高管在一定比例內(nèi)兼職，同時要求合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)全職。我們相信，專業(yè)是立身之本，注重基金業(yè)人才隊伍建設(shè)，行業(yè)才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。我們致力于打造一個金融專業(yè)人才“愿意來、留得住”的就業(yè)環(huán)境，為廣大中國投資者提供更加豐富、更高質(zhì)量的專業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)。

此外，協(xié)會持續(xù)配合有關(guān)地方政府總結(jié)完善合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)相關(guān)政策，加強(qiáng)有關(guān)地方和部門的政策協(xié)調(diào)，簡化和優(yōu)化管理程序和信息報送，大幅減輕外資機(jī)構(gòu)的運(yùn)營負(fù)擔(dān)。

總的來看，外資私募政策比較好地適應(yīng)了各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的境內(nèi)展業(yè)需求，行業(yè)制度框架逐步健全，生態(tài)體系逐步成熟。外資機(jī)構(gòu)通過公募基金、私募基金積極參與我國資本市場，服務(wù)廣大投資者，對中國市場投下了“信任票”。

三、 以開放促改革，支持外資機(jī)構(gòu)發(fā)揮更加積極的作用

“十四五”期間，我國將全力踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，立足國內(nèi)國際兩個大局、兩個市場，努力實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。這其中，高質(zhì)量的資產(chǎn)管理行業(yè)不可或缺。我們始終相信，歷史經(jīng)驗也已經(jīng)證明，開放對發(fā)展高質(zhì)量的資產(chǎn)管理行業(yè)至關(guān)重要。多年來，我國政府積極推進(jìn)與各國雙邊、多邊經(jīng)貿(mào)合作，基金業(yè)開放與合作始終是重要議題，也取得了顯著成效。在開放中進(jìn)步、在合作中共贏，服務(wù)國民財富管理、優(yōu)化資本市場功能、推動實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是新時代資產(chǎn)管理行業(yè)的重要使命。

一是希望外資機(jī)構(gòu)在我國高水平展業(yè)。中國經(jīng)濟(jì)體量大、韌性強(qiáng)，財富管理需求增長迅速。我們歡迎全球資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)為中國投資者提供專業(yè)、多元的資產(chǎn)管理服務(wù)，同時分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。全球資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)具有悠久的發(fā)展歷史，在長期投資經(jīng)驗、責(zé)任投資理念和治理體系建設(shè)方面有著優(yōu)良傳統(tǒng)。我們希望外資機(jī)構(gòu)做最誠信、最專業(yè)的基金管理人，依法合規(guī)運(yùn)作，忠實履行誠實信用、勤勉盡責(zé)的受托人義務(wù)，積極踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的資本市場文化，參與構(gòu)建良好資產(chǎn)管理市場生態(tài)。

二是希望內(nèi)資機(jī)構(gòu)大膽開拓國際市場。國際經(jīng)驗表明，大類資產(chǎn)配置、全球化配置能夠有效降低資產(chǎn)組合風(fēng)險、提高收益穩(wěn)定性，尤其在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境劇烈波動時期更是如此。部分頭部內(nèi)資機(jī)構(gòu)已經(jīng)在中國的香港、歐盟、美國等資產(chǎn)管理發(fā)達(dá)地區(qū)有所布局，但受限于境外經(jīng)驗少、人才儲備不足、政策環(huán)境不熟悉等因素，境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。隨著我國居民財富快速增長，養(yǎng)老金等長期資金專業(yè)化管理的快速發(fā)展，包括公募和私募在內(nèi)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動作為，積極發(fā)展跨市場業(yè)務(wù)，提升風(fēng)險管理能力，為各類投資者提供更為豐富的投資管理服務(wù)。

三是期待上海早日建成全球資產(chǎn)管理中心。全球資產(chǎn)管理中心需要高度開放的政策環(huán)境、高度成熟的基礎(chǔ)設(shè)施、多元包容的行業(yè)生態(tài)，在這些方面，上海具有得天獨厚的優(yōu)勢。我相信，上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)一定能夠不負(fù)眾望，為我國高質(zhì)量發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)。

最后，預(yù)祝本次論壇圓滿成功!

謝謝大家!

本文選編自“中國基金業(yè)協(xié)會”；智通財經(jīng)編輯：韓永昌。