非農(nóng)數(shù)據(jù)再“爆冷”，“滯漲”熱議，美林時鐘提醒：是該關注消費科技股了

智通財經(jīng)APP注意到，美股終究還是沒有擺脫“9月魔咒”的勢頭，10月美股前景依舊不容樂觀。上周五公布的美國9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠低于預期，令投資者犯難。明明失業(yè)補貼已經(jīng)停發(fā)了，為何就業(yè)沒有如預期一般顯著改善，而這又會如何影響美聯(lián)儲的貨幣政策?

因此，勞動力供需失衡、供應鏈瓶頸以及能源價格飆升，正在給本就“高燒”的通脹添了“三把火”，種種跡象顯示美國經(jīng)濟復蘇勢頭并不強勁。

在原油價格飆升和就業(yè)報告乏善可陳的情況下，本月的美股大盤或?qū)M盤調(diào)整。但分析師認為投資者現(xiàn)在可能要考慮調(diào)整買入消費科技股。畢竟，科技股中的這一部分已經(jīng)并將繼續(xù)以驚人的速度增長。

亞馬遜(AMZN.US)

亞馬遜就是這張消費科技股名單上的佼佼者，亞馬遜專注于電子商務、人工智能和數(shù)字流媒體業(yè)務。該公司擁有一系列以消費者為中心的產(chǎn)品和服務，比如Prime、Alexa和Kindle等?？紤]到其運營規(guī)模，該公司是世界上最大的在線市場之一。

2021年10月4日，該公司比以往任何時候都更早地在假日季之前推出了值得購買的黑色星期五優(yōu)惠。為了應對接下來一系列的節(jié)假日，該公司進行了大量投資招聘更多的員工。

Cowen的最新研報維持了對亞馬遜的“跑贏大盤”評級，最新目標價為4300美元。摩根大通的分析師Doug Anmuth同樣重申對亞馬遜“增持”評級，并給予其4100美元目標價。

Uber(UBER.US)

Uber同樣是一家受分析師推薦的公司，該公司提供的服務包括叫車、送餐、包裹遞送和貨運。其業(yè)務遍及全球，并利用了新冠疫情期間食品配送業(yè)務的需求快速增長。該公司在大約 71個國家/地區(qū)的近10000個城市為超過1億的消費者提供服務。

Uber二季度當季總訂單額同比增長114%至219億美元，續(xù)刷歷史新高。其中，打車業(yè)務總預訂額同比增長184%至86.4億美元，外賣及配送業(yè)務總預訂額同比增長85%至129.12億美元。每月活躍平臺消費者(MAPC)增加84%至1.01億。

Uber表示，7 月至 9 月季度的交易額在 228 億至 232 億美元之間，并預計第三季度調(diào)整后 EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）為-2500 萬至 2500 萬美元之間。

美國銀行證券分析師 Justin Post表示，按期或提前達到正的調(diào)整后 EBITDA 可以緩解投資者對該公司商業(yè)模式的擔憂。他對 Uber 的評級為“買入”，目標價為 64 美元。

微軟(MSFT.US)

10月8日，微軟宣布收購Ally.io，這是一家開發(fā)儀表板和可定制工具的初創(chuàng)公司，可以幫助員工了解其是否實現(xiàn)目標。微軟希望借助Ally.io改進與Microsoft Teams的現(xiàn)有集成，并將 Ally.io 編織到Viva、Office、Power BI和更廣泛的Microsoft 365應用程序和服務中。同時微軟最近推出了Windows 11 的最新版本，該公司大膽宣稱，有了這個新操作系統(tǒng)，PC 的新時代開始了

摩根士丹利分析師Weiss將微軟標價由305美元上調(diào)至331美元，維持“增持”評級。Weiss認為，微軟的股息可能會增加10%以上。從歷史上看，微軟每年9月中旬都會宣布上調(diào)股息的消息，而鑒于21財年的營業(yè)收入同比增長32%，他“保守地”估計，公司季度股息將從每股56美分上調(diào)至每股62美分。

Square(SQ.US)

Square在近期宣布將以290億美元收購澳大利亞先買后付運營商Afterpay。這筆交易有望在2022年第一季度完成。Afterpay將為Square的支付生態(tài)系統(tǒng)帶來“全球超過1600萬消費者和近10萬家商戶”，Square認為收購Afterpay將提供“通過多個戰(zhàn)略杠桿推動增長的機會”。

Afterpay一直是小眾在線支付領域“先買后付”（BNPL）的領頭羊。BNPL 是一個龐大的行業(yè)，估計價值超過 1 萬億美元，Square 估計全球支付機會為 10 萬億美元，BNPL 目前的滲透率為 2%。隨著越來越多的消費者意識到好處，這是一個巨大的機會。這種 BNPL 趨勢對千禧一代和 Z 世代消費者更具吸引力。當 BNPL 選項很容易獲得時，這些年輕客戶不再從傳統(tǒng)的信用卡提供商那里進行更大的購買。

杰富瑞分析師Trevor Williams將Square的評級從“持有”上調(diào)為“買入”，目標價從265美元上調(diào)至300美元。Williams告訴投資者，Square作為支付領域“久經(jīng)考驗的創(chuàng)新者”，長期來看是“必須持有的”。