拒絕拉閘限電？美國大搞電網(wǎng)改造，投資缺口達(dá)萬億！哪些潛力股值得關(guān)注？

近期，隨著限產(chǎn)、限電以及部分商品價(jià)格的大幅上漲，“能耗雙控”成為市場討論的熱點(diǎn)話題。

不僅中國在推行“能耗雙控”，大洋彼岸的美國也在力推可再生能源，力爭2035年實(shí)現(xiàn)無碳發(fā)電。而且受近年來頻遭極端天氣等自然災(zāi)害的影響，大規(guī)模停電事件時(shí)有發(fā)生，充分暴露了美國的國家電網(wǎng)的脆弱性，急需大量投資改善提升，可想而知，美國現(xiàn)有存量配網(wǎng)電力設(shè)備的更新，必將是巨大市場。

01 美國電力市場分析

根據(jù)美國土木工程師協(xié)會(American Society of Civil Engineers)的數(shù)據(jù)，到下一個(gè)十年結(jié)束時(shí)，美國電網(wǎng)將面臨3380億美元(約合人民幣22000億元)的投資缺口。

一直主打“綠色新政”的拜登政府對電力領(lǐng)域表達(dá)了重點(diǎn)關(guān)切。拜登強(qiáng)調(diào)了消納新能源的電網(wǎng)——他還計(jì)劃用1000億美元建設(shè)一個(gè)更有彈性的電網(wǎng)，倡議對風(fēng)力、太陽能和其他可再生能源項(xiàng)目的稅項(xiàng)優(yōu)惠政策延長10年，要求更多電力來自低碳能源，還真有點(diǎn)搞“電力新基建”的樣子。

02 投資機(jī)會大盤點(diǎn)

對于那些想在電網(wǎng)改造中尋找投資機(jī)會的投資者來說，有2只基金跟蹤了整個(gè)行業(yè)，下面就來詳細(xì)分析一下：

除了上述的一些電網(wǎng)改造ETF，還有一些就的電網(wǎng)改造概念股也非常值得關(guān)注：

對于尋求更專業(yè)化投資的投資者來說，一個(gè)選擇是Itron Inc (ITRI.US) 。該公司提供先進(jìn)的計(jì)量基礎(chǔ)設(shè)施，通過持續(xù)的數(shù)據(jù)流幫助公用事業(yè)公司更好地理解消費(fèi)實(shí)踐。有了這些信息，公用事業(yè)公司可以提高運(yùn)行效率并增強(qiáng)電網(wǎng)的可靠性。

今年3月，Itron的股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，但此后已下跌逾30%。今年8月，由于零部件限制，該公司未能實(shí)現(xiàn)季度預(yù)期，股價(jià)在一天內(nèi)暴跌26%，管理層預(yù)計(jì)這種情況將持續(xù)到2021年和2022年。

不過，分析師Raymond James在該股下跌后將其評級從“跑贏大盤”上調(diào)至“買入”。盡管供應(yīng)鏈瓶頸可能是近期的不利因素，但該公司表示，市場需求依然強(qiáng)勁。

以Ben Kallo為首的分析師8月在一份客戶報(bào)告中稱:"我們認(rèn)為ITRI是最好的純智能電網(wǎng)公司，對于那些想要投資能效、智能電表和網(wǎng)絡(luò)等長期趨勢的投資者來說，強(qiáng)烈推薦該公司股票。"

還有一些公司制造硬件和軟件，將可再生能源真正投入電網(wǎng)。這是通過逆變器來實(shí)現(xiàn)的，SolarEdge (SEDG.US) 和Enphase Energy (ENPH.US) 是制造這些專業(yè)逆變器的公司之一。由于可再生能源類股普遍走軟，這兩家公司的股票今年以來均下跌了兩位數(shù)。但研究公司KeyBanc最近表示，Enphase即將出現(xiàn)反彈。

"我們看好微型逆變器業(yè)務(wù)，Enphase公司在該業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)大的市場份額，并處于有利地位，"該公司稱，同時(shí)將該股評級定為“增持”。

摩根士丹利(大摩)表示，對于那些對專注于某一特定技術(shù)(無論是太陽能、風(fēng)能、氫氣還是電池存儲)持謹(jǐn)慎態(tài)度的投資者而言，瞄準(zhǔn)設(shè)備制造商可能是更安全的押注，這是工業(yè)市場的一個(gè)大趨勢，我們預(yù)計(jì)大量資金將追趕這一趨勢。大摩指出，Hubbell (HUBB.US) 和伊頓 (ETN.US) 是其中的最大受益者。

另外一個(gè)電網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域也存在機(jī)遇——提供軟件即服務(wù)。艾默生電氣 (EMR.US) 、霍尼韋爾 (HON.US) 和江森自控 (JCI.US) 等公司與公用事業(yè)公司合作開展建筑管理系統(tǒng)等項(xiàng)目，幫助商業(yè)建筑管理其能源需求。

投資銀行Cowen的分析師指出，投資者應(yīng)該保持長線投資，而不是想著快速獲利。電力網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)變不會在一夜之間發(fā)生，這將是一個(gè)數(shù)十年的過程，提供緩慢而穩(wěn)定的增長。

本文編選自微信公眾號“美股情報(bào)局”；智通財(cái)經(jīng)編輯：玉景。