國信證券：維持騰訊控股(00700)“買入”評級 目標價700-750港元

智通財經APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評級，預計2021-23年NonIFRS下凈利潤分別為1344/1594/1931億元，維持目標價700-750港元，相對當前的估值空間為36%-45%，當前價格具備較高吸引力。

事件：9月3日，英雄聯(lián)盟10周年發(fā)布會，公布《英雄聯(lián)盟》手游將于9月15日進行不刪檔測試。

國信證券主要觀點如下：

《英雄聯(lián)盟》手游深度還原端游體驗，有望憑借龐大的IP影響力及優(yōu)異的產品品質爆發(fā)。復盤騰訊歷史股價表現，新游表現優(yōu)異將直接驅動股價上漲。

該行測算，截至2021年9月7日，騰訊股價對應2021年NonIFRS下PE為30x，低于近5年估值中樞13%。此前，主要受反壟斷情緒影響，股價出現較大回撤，距離最高點回撤幅度已達33%。《英雄聯(lián)盟》手游上線，有望在情緒及業(yè)績上均形成正向催化。該行對騰訊的長期發(fā)展堅定看好，游戲出海、視頻號均為大級別驅動力。