大和：重申招商局港口(00144)“買入”評級 目標(biāo)價升17.9%至16.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉， 大和發(fā)布研究報告稱，重申招商局港口(00144)“買入”評級，目標(biāo)價由14港元升17.9%至16.5港元，上調(diào)2021-23年度每股盈利預(yù)測106%-120%，以反映期內(nèi)年吞吐量上升10%-21%、來自聯(lián)屬公司盈利貢獻(xiàn)增加尤其是上海國際港務(wù)(SIPG)的影響。

報告中稱，公司中期業(yè)績勝預(yù)期，期內(nèi)收入同比上升39%至41億元，經(jīng)調(diào)整純利大增222%至45億元，但派息率只有17%，因公司擬儲備充?，F(xiàn)金，為疫情下的不明朗市況、減債及兩筆債券到期作好準(zhǔn)備。公司年底將維持40%-50%的派息率。

該行表示，公司管理層有信心，全年舌吐量保持高單位數(shù)，甚至雙位數(shù)，主要視乎第三季旺季的表現(xiàn)，隨著環(huán)球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，相信海外投資將見強(qiáng)勁，公司又預(yù)計(jì)費(fèi)率將持續(xù)上升。