智通港股開市掘金(08.02) | 新能源汽車持續(xù)受利好推動(dòng) 疫苗類預(yù)計(jì)反復(fù)發(fā)酵

文/萬永強(qiáng)(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān))

【今日頭條】

1、據(jù)知情人士消息稱，拜登政府正與美國(guó)汽車制造商協(xié)商，希望他們可以支持一項(xiàng)協(xié)議：到2030年前，美國(guó)至少40%的新車銷售將是電動(dòng)汽車。知情人士表示，拜登政府與美國(guó)汽車制造商尚未達(dá)成最終協(xié)議，許多細(xì)節(jié)仍在敲定之中，具體包括：可能將電動(dòng)汽車銷售目標(biāo)提高至50%，電動(dòng)汽車的銷售是否包括油電混合動(dòng)力車。

點(diǎn)評(píng)：歐洲在新能源汽車方面邁出的步伐更大一些，美國(guó)也在加大推廣力度。近期召開的高層會(huì)議也在力挺：支持新能源汽車加快發(fā)展。可見加快新能源汽車發(fā)展已經(jīng)成為全球共識(shí)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月，新能源汽車滲透率為9.4%，其中6月份滲透率超過12%。龍頭已經(jīng)漲幅巨大，關(guān)注漲幅偏小的比亞迪(01211)、吉利汽車(00175)及上游品種。

2、英國(guó)金融時(shí)報(bào)獲得的合同文本顯示，輝瑞向歐盟提供的新冠疫苗最新價(jià)格為19.50歐元，比之前的15.50歐元上調(diào)了四分之一以上，而莫德納的疫苗單價(jià)則為25.50美元，比首次采購(gòu)的合同單價(jià)(22.60美元)高出大約十分之一。輝瑞上周將疫苗年度收入預(yù)期上調(diào)了近三分之一，兩家公司今年有望實(shí)現(xiàn)數(shù)百億美元的收入。

點(diǎn)評(píng)：疫苗具有一定的壟斷性，在供不應(yīng)求的時(shí)候容易發(fā)生漲價(jià)。近期全球包括中國(guó)在內(nèi)又出現(xiàn)了新的案例，可見疫情的長(zhǎng)期性給需求端帶來了預(yù)期。持續(xù)關(guān)注疫苗類品種如復(fù)星醫(yī)藥(02196)、康希諾(06185)。

【大勢(shì)研判】

月底市場(chǎng)都容易產(chǎn)生變盤，上周港股跌幅巨大。恒指跳空跌破年線。

當(dāng)前整體形勢(shì)依然不理想。美國(guó)第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)了6.5%，遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)的8.5%。另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為40萬人。這一水平幾乎是疫情前正常水平的兩倍，也高于道瓊斯估計(jì)的38.5萬。越來越多的證據(jù)表明，包括美聯(lián)儲(chǔ)在內(nèi)的世界主要央行不會(huì)匆忙收緊貨幣政策。

國(guó)內(nèi)方面，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.4%，低于上月0.5個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)位于臨界點(diǎn)以上，制造業(yè)總體繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)，但步伐有所放緩。

美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)主席加里·蓋斯勒(Gary Gensler)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五發(fā)布聲明：由于近期中國(guó)加強(qiáng)了赴美上市公司的監(jiān)管，今后赴美上市的中國(guó)企業(yè)必須進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露，并披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，中概股還會(huì)持續(xù)動(dòng)蕩。國(guó)內(nèi)打擊壓制消費(fèi)的三座大山還沒有結(jié)束，同時(shí)整治開始進(jìn)入到打擊飯圈、直播的方向，短期對(duì)于傳媒、影視、游戲方向都是壓力。

高層召開了年中重要經(jīng)濟(jì)會(huì)議，強(qiáng)調(diào)宏觀政策“跨周期調(diào)節(jié)”。重點(diǎn)提到了發(fā)展新能源汽車和落實(shí)三胎政策。

本周美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將公布7月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。分析師預(yù)計(jì)這一數(shù)字將超過92.5萬，高于6月份的85萬。疫情因素也是市場(chǎng)重要變量。

總體看，市場(chǎng)存在較多的不確定性因素，弱勢(shì)格局很難有效化解。預(yù)計(jì)熱點(diǎn)方向在新能源汽車板塊、三胎、疫苗、碳中和等方向。

【熱門板塊解析】

中共中央政治局：落實(shí)“三孩”生育政策 完善生育、養(yǎng)育、教育等政策配套

會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要做好民生保障和安全生產(chǎn)，堅(jiān)持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果與鄉(xiāng)村振興有效銜接，強(qiáng)化高校畢業(yè)生就業(yè)服務(wù)，暢通農(nóng)民工外出就業(yè)渠道，改進(jìn)對(duì)靈活就業(yè)人員的勞動(dòng)者權(quán)益保障。推進(jìn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，落實(shí)“三孩”生育政策，完善生育、養(yǎng)育、教育等政策配套。抓好秋糧生產(chǎn)，確保口糧安全，穩(wěn)定生豬生產(chǎn)。要繃緊安全生產(chǎn)和公共安全這根弦，抓細(xì)抓實(shí)各項(xiàng)防汛救災(zāi)措施，確保人民群眾生命財(cái)產(chǎn)安全。要毫不松懈做好新冠肺炎疫情防控，持續(xù)推進(jìn)疫苗接種工作。做好北京冬奧會(huì)、冬殘奧會(huì)籌辦工作。

點(diǎn)評(píng)：政策落實(shí)層面首先是對(duì)相關(guān)政策的修訂，包括各地要及時(shí)修訂本省(區(qū)、市)人口與計(jì)劃生育條例，重點(diǎn)對(duì)生育調(diào)節(jié)、獎(jiǎng)勵(lì)與社會(huì)保障、普惠托育服務(wù)、計(jì)劃生育服務(wù)和法律責(zé)任等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂。其次是取消社會(huì)撫養(yǎng)費(fèi)，清理和廢止相關(guān)處罰規(guī)定，將入戶、入學(xué)、入職等與個(gè)人生育情況全面脫鉤。同時(shí)，做好三孩生育政策實(shí)施前后獎(jiǎng)勵(lì)扶助和制約處罰措施的銜接。攀枝花已經(jīng)率先邁出了第一步，后續(xù)看各地的推進(jìn)情況。相關(guān)個(gè)股錦欣生殖(01951)、愛帝宮(00286)、好孩子國(guó)際(01086)。

【公告點(diǎn)睛】

1、智通財(cái)經(jīng)APP訊，金風(fēng)科技(02208)公布公司全資子公司天潤(rùn)啟航投資深圳市柏納股權(quán)投資基金管理有限公司并參與設(shè)立深圳柏納啟航新能源產(chǎn)業(yè)基金的進(jìn)展，柏納啟航基金新增一名有限合伙人，為北京科銳配電自動(dòng)化股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北京科銳”)。北京科銳已于2021年7月30日簽署《基金認(rèn)購(gòu)意向書》，認(rèn)繳出資額為1.35億元人民幣。

目前，柏納啟航基金各有限合伙人及認(rèn)繳規(guī)模情況為：深圳市柏納股權(quán)投資基金管理有限公司作為普通合伙人擬認(rèn)繳500萬元人民幣，深圳市柏納創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)作為有限合伙人擬認(rèn)繳0.45億元人民幣，深圳市福田引導(dǎo)基金投資有限公司作為有限合伙人擬認(rèn)繳2.8億元人民幣，天潤(rùn)啟航作為有限合伙人擬認(rèn)繳4億元人民幣，北京科銳作為有限合伙人擬認(rèn)繳1.35億元人民幣，其他有限合伙人(尚未確定)擬認(rèn)繳1.35億元人民幣。

點(diǎn)評(píng)：新能源產(chǎn)業(yè)是目前最火的賽道之一，此次合伙的公司都具備較強(qiáng)的實(shí)力。金風(fēng)科技(02208)作為風(fēng)電的龍頭較長(zhǎng)一段時(shí)間都落后于光伏，但隨著上游成本的不斷降價(jià)，風(fēng)電的優(yōu)勢(shì)在逐步顯現(xiàn)，龍頭溢價(jià)空間將打開。

3、智通財(cái)經(jīng)APP訊，福萊特玻璃(06865)發(fā)布公告，該公司及晶澳科技于2021年7月30日就供應(yīng)及銷售預(yù)計(jì)約2.3億平方米組件用光伏壓延玻璃訂立銷售合約，合約期自2021年8月1日起至2024年7月31日止。

公告稱，價(jià)格隨行就市，雙方本著友好共贏的原則協(xié)商各規(guī)格玻璃的采購(gòu)價(jià)格。董事會(huì)考慮到雙玻組件的市場(chǎng)滲透率，按照卓創(chuàng)周報(bào)2021年7月29日公布的3.2mm光伏玻璃均價(jià)22元╱平方米(含稅)、2.0mm光伏玻璃均價(jià)18元╱平方米(含稅)測(cè)算，預(yù)估總金額約46.18億元人民幣(含稅)。

點(diǎn)評(píng)：這相當(dāng)于鎖定了福萊特玻璃未來三年的訂單。達(dá)成協(xié)議的前提就是因?yàn)榭春梦磥斫M件的前景。福萊特玻璃作為行業(yè)的龍頭，近年來公司已不斷擴(kuò)充其產(chǎn)能及生產(chǎn)規(guī)模，預(yù)計(jì)在光伏的快速發(fā)展中充分受益。

4、智通財(cái)經(jīng)APP訊，中廣核新能源(01811)公布，于2018年12月，該集團(tuán)瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目(即酒泉風(fēng)電基地的二期項(xiàng)目)已獲得地方政府有關(guān)開始建設(shè)的批文。其后由于國(guó)家能源局發(fā)出的新能源投資“紅色預(yù)警”，甘肅省新能源項(xiàng)目建設(shè)暫停。于2021年，隨著新能源“紅色預(yù)警”正式解除，瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目可以開始建設(shè)。

于2021年3月，地方政府進(jìn)一步授出有關(guān)延長(zhǎng)瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間的批文，該項(xiàng)目已納入酒湖直流輸電計(jì)劃，據(jù)此，瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目產(chǎn)生的電力將直接傳輸供中國(guó)湖南省湘潭市使用。

于2021年7月30日，董事會(huì)已批準(zhǔn)(其中包括)瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)計(jì)劃及相關(guān)投資。瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目總投資金額預(yù)計(jì)約為人民幣10.31億元，其中包括設(shè)備和安裝工程、風(fēng)機(jī)、升壓站、建設(shè)和配套工程等的成本及開支。該等總投資金額預(yù)期將由該集團(tuán)的內(nèi)部資源及銀行融資共同提供資金。預(yù)計(jì)瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)為人民幣0.285元/千瓦時(shí)(每三年可調(diào)整一次)。

點(diǎn)評(píng)：由于瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目構(gòu)成酒湖直流輸電計(jì)劃的一部分，有關(guān)項(xiàng)目對(duì)提高酒湖直流輸電計(jì)劃的清潔能源輸電產(chǎn)能，從而推動(dòng)區(qū)域可再生能源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展意義重大。董事會(huì)認(rèn)為，瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目將促進(jìn)集團(tuán)額外裝機(jī)容量增加及促進(jìn)集團(tuán)于中國(guó)西北地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，董事會(huì)認(rèn)為，實(shí)施瓜州北大橋風(fēng)電項(xiàng)目符合集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展策略及股東的整體利益。

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