智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,據(jù)港交所7月30日披露,喜相逢集團(tuán)控股有限公司向港交所主板提交上市申請(qǐng),東興證券(香港)為其獨(dú)家保薦人。
公司是中國(guó)根基穩(wěn)固的汽車(chē)融資租賃服務(wù)供應(yīng)商,并已成功轉(zhuǎn)型為汽車(chē)服務(wù)供應(yīng)商,提供多種有關(guān)汽車(chē)零售、汽車(chē)融資及汽車(chē)相關(guān)服務(wù)之解決方案。本集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括:(i)汽車(chē)零售及融資,公司主要通過(guò)位于戰(zhàn)略性地點(diǎn)的銷(xiāo)售店及公司汽車(chē)代理以直接融資租賃的方式出售備有存貨的汽車(chē);及(ii)汽車(chē)相關(guān)服務(wù),其中公司提供汽車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃服務(wù)(包括網(wǎng)約車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃及新能源汽車(chē)共享服務(wù))以及提供其他汽車(chē)相關(guān)服務(wù)。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告,截至2020年12月31日止年度,就交易量計(jì)算,公司于中國(guó)第三方汽車(chē)零售融資租賃公司中名列第8,市場(chǎng)份額為1.0%。
2012年之前,公司主要以經(jīng)營(yíng)性租賃的方式提供汽車(chē)租賃服務(wù)。公司自2012年開(kāi)始將業(yè)務(wù)模式的重心轉(zhuǎn)放在汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù),以直接融資租賃的方式出售汽車(chē)。2017年,公司開(kāi)始通過(guò)淘汽應(yīng)用程式為其汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)線(xiàn)上渠道。公司善用行業(yè)經(jīng)驗(yàn),自2018年初開(kāi)始提供汽車(chē)相關(guān)服務(wù),其中公司營(yíng)運(yùn)線(xiàn)上汽車(chē)售后市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái),主要通過(guò)公司的52車(chē)應(yīng)用程式及52車(chē)(商家版)應(yīng)用程式方便汽車(chē)用戶(hù)購(gòu)車(chē)后就其各種需要尋找解決方案,并方便汽車(chē)售后市場(chǎng)服務(wù)供應(yīng)商等商業(yè)端用戶(hù)管理汽車(chē)用戶(hù)的服務(wù)訂單。
業(yè)務(wù)模式:
公司的業(yè)務(wù)模式涉及于中國(guó)從事(i)汽車(chē)零售及融資,及(ii)汽車(chē)相關(guān)服務(wù)。
汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù):主要以直接融資租賃的方式向其融資租賃客戶(hù)銷(xiāo)售及出租汽車(chē)從而獲取收益。就零售汽車(chē),于接獲訂單后,公司要求客戶(hù)(作為承租人)支付首期付款,包括首月付款、服務(wù)費(fèi)及╱或首付款。隨后按照客戶(hù)的需要根據(jù)選定的融資租賃種類(lèi)租賃汽車(chē)予客戶(hù),并收取每月租賃付款作為回報(bào)。于租期完結(jié)時(shí),汽車(chē)的擁有權(quán)將于結(jié)付所有未償還款項(xiàng)時(shí)轉(zhuǎn)移至客戶(hù)。
公司汽車(chē)相關(guān)服務(wù):公司從(其中包括)汽車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃、軟件平臺(tái)及其他汽車(chē)相關(guān)服務(wù)及汽車(chē)保險(xiǎn)代理服務(wù)獲取收益。公司的汽車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)主要包括(i)以經(jīng)營(yíng)性租賃方式出租汽車(chē);及(ii)新能源汽車(chē)共享,即公司提供新能源汽車(chē)的短期出租。公司的軟件平臺(tái)及其他汽車(chē)相關(guān)服務(wù)涉及:(i)向商業(yè)端客戶(hù)銷(xiāo)售公司的汽車(chē)相關(guān)軟件;及(ii)其他汽車(chē)相關(guān)服務(wù),其中公司主要向商業(yè)端客戶(hù)推廣各類(lèi)汽車(chē)供應(yīng)以及提供汽車(chē)顧問(wèn)服務(wù),并且協(xié)助公司的汽車(chē)用家客戶(hù)尋找汽車(chē)售后市場(chǎng)用車(chē)解決方案。
競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):
公司相信具備下列競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):(i)公司擁有根基穩(wěn)固且覆蓋遼闊的銷(xiāo)售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò);(ii)集中化汽車(chē)采購(gòu)達(dá)致成本及營(yíng)運(yùn)優(yōu)勢(shì);(iii)嚴(yán)謹(jǐn)和堅(jiān)穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng);(iv)持續(xù)的技術(shù)發(fā)展;(v)公司的多元化汽車(chē)服務(wù)組合因應(yīng)客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)及使用汽車(chē)階段時(shí)的各種需要提供解決方案;及(vi)公司由具遠(yuǎn)見(jiàn)及經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。公司相信擁有以下零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)其他同業(yè)欠缺的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),因而能夠與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng):(i)成為中國(guó)第十三批內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)而享有先發(fā)優(yōu)勢(shì);(ii) 擁有完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng);(iii)能夠于汽車(chē)生命周期提供多種有關(guān)汽車(chē)零售、汽車(chē)融資及汽車(chē)相關(guān)服務(wù)的解決方案;(iv)通過(guò)公司的銷(xiāo)售店及移動(dòng)應(yīng)用程式,建立覆蓋廣泛的各種服務(wù);及(v)與多家汽車(chē)供應(yīng)商建立業(yè)務(wù)關(guān)系。
財(cái)務(wù)狀況:
截至12月31日止年度的2018/2019/2020年,公司總營(yíng)收分別為10.24億/10.76億/7.5億元人民幣。
公司年度利潤(rùn)由截至2018年12月31日止年度人民幣59.9百萬(wàn)元降至截至2019年12月31日止年度人民幣15.3百萬(wàn)元,主要由于(i)行政開(kāi)支增加。年度利潤(rùn)由截至2019年恢復(fù)12月31日止年度的人民幣15.3百萬(wàn)元減至截至2020年12月31日止年度的人民幣10.3百萬(wàn)元,此乃主要由于公司根據(jù)融資租賃進(jìn)行汽車(chē)銷(xiāo)售的收益減少,因(i)疫情的影響,導(dǎo)致公司于2020年2月暫停業(yè)務(wù);及(ii)公司于2020年2月至7月暫時(shí)專(zhuān)注于根據(jù)融資租賃銷(xiāo)售收回的汽車(chē),從而減輕獲取新借款于2020年購(gòu)置新汽車(chē)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)所致。期間虧損從截至2020年4月30日止四個(gè)月的人民幣13.5百萬(wàn)元減至截至2021年4月30日止四個(gè)月的人民幣1.4百萬(wàn)元,主要由于(i)根據(jù)融資租賃進(jìn)行汽車(chē)銷(xiāo)售;及(ii)網(wǎng)約車(chē)汽車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁令收益增加。