高景氣賽道不香了?

強(qiáng)勢上漲多日后，本周高景氣賽道的鋰電池板塊持股資金分歧顯著加大，就連北向資金也在“高位”大舉賣出多只板塊牛股。

高景氣賽道股遭北向資金大舉出貨

本周北向資金大進(jìn)大出，周三凈賣出逾108億元，周四又大幅凈買入124億元，全周合計凈買入16.69億元。值得注意的是，本月內(nèi)凈北向買入額僅達(dá)13.85億，創(chuàng)近9個月最低水平。

與進(jìn)出大幅波動同樣引人注目的是，北向資金本周對鋰電池概念股進(jìn)行了“批量”賣出的操作。據(jù)WIND數(shù)據(jù)，近7日，北向資金凈賣出的前十大活躍成交股中，鋰電池概念股占了5席，其中，凈賣出寧德時代(300750.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、先導(dǎo)智能(300450.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、天賜材料(002709.SZ)金額分別為24.86億元、9.59億元、7.14億元、6.92億元、3.21億元。

不僅如此，CXO板塊的藥明康德(603259.SH)、航運板塊的中遠(yuǎn)海控(601919.SH)、光伏板塊的隆基股份(601012.SH)等一些高景氣行業(yè)板塊的龍頭股均遭北向資金大舉凈賣出。

在凈賣出高景氣賽道板塊的個股同時，北向資金卻調(diào)倉轉(zhuǎn)向白酒及金融股，五糧液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)、招商銀行(600036.SH)、中國平安(601318.SH)等股均被北向資金不同程度的凈買入。

其中，最引人關(guān)注的是中國平安，該股自去年11月30日見頂調(diào)整以來，股價持續(xù)單邊走低，今年股價跌幅超30%，此前曾遭十年“鐵粉”李馳清倉。

更加讓人意外的是，在“清倉”中國平安后，李馳則表達(dá)了對寧德時代的看好態(tài)度，近期在接受證券市場紅周刊采訪時，李馳表示，寧德時代是這一輪“成長?！钡钠焓郑磥淼氖兄的苓_(dá)3萬億。

北向資金大進(jìn)大出背后有何玄機(jī)?

北向資金周三凈賣出逾108億元，周四又大幅凈買入124億元，這種大進(jìn)大出的動作實屬少見，這也不禁讓人思考，北向資金近期大進(jìn)大出背后到底有何意圖?

據(jù)興業(yè)證券研報，從托管于不同機(jī)構(gòu)的外資來看，托管于國際券商(交易盤)的外資是這兩日北向資金凈流出/入破百億的“主力軍”。7月14日，交易盤凈流出76.6億元，占全部凈流出金額7成以上，7月15日，交易盤凈買入70億元，占陸股通當(dāng)日成交凈額的55.7%。相對其持股市值來看，托管于國際銀行(配置盤)的外資在這兩日的流出/入金額并不算多。

從行業(yè)角度來看，外資當(dāng)前對A股的行業(yè)輪動方向也產(chǎn)生了分歧。以北上配置盤為例，7月14日，國際銀行凈賣出7.2億元的電新股，而時隔一日，它又重新凈流入電新行業(yè)11.4億元，這或許意味著以“海外長錢”著稱的配置型外資也在電新行業(yè)的高景氣和高估值中“猶豫”。但值得一提的是，配置盤連續(xù)凈流入電子、通信和計算機(jī)行業(yè)。

興業(yè)證券研報還指出，外資內(nèi)部的對于行業(yè)配置的分歧同樣可以解釋交易方向劇烈波動的原因。交易型外資加倉有色和化工等周期行業(yè)，而北上配置盤對周期板塊“興趣不大”，其中，有關(guān)電新行業(yè)的分歧最為明顯，7月，北上配置盤凈買入22.4億元的電新股，而交易盤7月卻已拋售37.3億元的電新股。但是，不同類型的外資對于計算機(jī)和通信有相當(dāng)明顯的加倉共識。

本文選編自 財聯(lián)社，智通財經(jīng)編輯：馬火敏。