大和：寶勝(03813)估值仍吸引 但目標(biāo)價(jià)降至2.1港元

大和發(fā)表研報(bào)表示，削減寶勝(03813)目標(biāo)價(jià)，由2.6港元降至2.1港元，評(píng)級(jí)維持“買(mǎi)入”不變。

大和稱(chēng)，寶勝于3月27日股價(jià)急挫15%，相信與市場(chǎng)對(duì)公司短期毛利率前景更趨悲觀(guān)有關(guān)，但稱(chēng)估值仍然吸引，重申“買(mǎi)入”。

由于對(duì)毛利率預(yù)測(cè)調(diào)低以及較高有效稅率，大和削寶勝2017及2018年每股盈測(cè)22-24%，調(diào)低12個(gè)月目標(biāo)至2.1港元，相當(dāng)于2017年市盈率13倍。