全球自動(dòng)駕駛第一股誕生之后，資本的風(fēng)吹向哪？

2021年，自動(dòng)駕駛干線物流賽道分外火熱。一方面是賽道玩家在產(chǎn)品與業(yè)務(wù)上的加速賽跑；另一方面是資本的蜂擁入場(chǎng)與接連加注。

“融資”、“量產(chǎn)”、“上市”，這些詞語(yǔ)固然具有里程碑式的意義，但對(duì)于自動(dòng)駕駛這一“長(zhǎng)期主義”賽道而言，故事才剛剛開(kāi)始。自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化破局之路鳴槍開(kāi)賽，終點(diǎn)的領(lǐng)獎(jiǎng)臺(tái)虛位以待，誰(shuí)又將第一個(gè)到達(dá)？

2021年5月19日，億歐智庫(kù)正式對(duì)外發(fā)布《2021中國(guó)自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化應(yīng)用研究報(bào)告》。此份報(bào)告中，億歐智庫(kù)對(duì)自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化應(yīng)用背景、價(jià)值、現(xiàn)狀進(jìn)行細(xì)致梳理，對(duì)其商業(yè)化難點(diǎn)、趨勢(shì)進(jìn)行深刻洞察與研判，并提出相應(yīng)建議供行業(yè)參考。

價(jià)值幾何

中國(guó)公路貨運(yùn)市場(chǎng)具備萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模，但長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)公路貨運(yùn)市場(chǎng)飽受安全事故頻發(fā)、成本居高不下、排放污染大、效率低下等痛點(diǎn)的困擾。干線物流作為公路貨運(yùn)的關(guān)鍵一環(huán)，其痛點(diǎn)問(wèn)題則更為嚴(yán)峻。

自動(dòng)駕駛干線物流應(yīng)用，是人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代數(shù)字技術(shù)賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的絕佳嘗試。一方面安全、降本增效等需求促進(jìn)著物流企業(yè)尋求更優(yōu)的貨運(yùn)解決方案；另一方面，政策推動(dòng)公路貨運(yùn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)建立綠色經(jīng)濟(jì)、便捷高效的公路貨運(yùn)體系。

場(chǎng)景需求真實(shí)存在、政策鼓勵(lì)先行的背景下，自動(dòng)駕駛干線物流應(yīng)用應(yīng)運(yùn)而生，通過(guò)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)對(duì)人類(lèi)司機(jī)的逐步替代、駕駛策略與駕駛行為的優(yōu)化、車(chē)隊(duì)管理效率的提升，將有效解決干線物流的系列痛點(diǎn)。

億歐智庫(kù)測(cè)算，2030年中國(guó)自動(dòng)駕駛干線物流潛在經(jīng)濟(jì)效益將達(dá)14045億元，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)8539億元。自動(dòng)駕駛干線物流賽道近萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模吸引著科技公司、主機(jī)廠、物流平臺(tái)方等多方共同掘金。

多方掘金

億歐智庫(kù)認(rèn)為，技術(shù)是自動(dòng)駕駛干線物流應(yīng)用的核心要素，而車(chē)與貨是推進(jìn)自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化進(jìn)程的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)生態(tài)資源。

自動(dòng)駕駛科技公司、商用車(chē)主機(jī)廠、物流場(chǎng)景方構(gòu)成了自動(dòng)駕駛干線物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵三方，新型零部件與技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商則是自動(dòng)駕駛干線物流產(chǎn)業(yè)的重要支撐。

在自動(dòng)駕駛科技公司中，以圖森未來(lái)(TSP.US)、嬴徹科技、智加科技、主線科技、宏景智駕為代表的頭部自動(dòng)駕駛科技公司的產(chǎn)業(yè)定位與商業(yè)模式正逐漸清晰，在資本與產(chǎn)業(yè)層面逐漸形成明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。頭部科技公司之外，以小馬智行、希迪智駕、清智科技、經(jīng)緯恒潤(rùn)為代表的跨場(chǎng)景玩家，憑借差異化技術(shù)優(yōu)勢(shì)與主機(jī)廠資源也拿到了自動(dòng)駕駛干線物流賽道的入場(chǎng)資格。

對(duì)于商用車(chē)主機(jī)廠而言，布局自動(dòng)駕駛的核心是以科技賦能提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，深挖并鞏固企業(yè)護(hù)城河。以一汽解放、東風(fēng)集團(tuán)(00489)、中國(guó)重汽(03808)為代表的頭部商用車(chē)主機(jī)廠均與自動(dòng)駕駛科技企業(yè)建立深度合作關(guān)系，共同布局自動(dòng)駕駛干線物流，并在L3級(jí)自動(dòng)駕駛重卡量產(chǎn)推進(jìn)上取得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

作為自動(dòng)駕駛干線物流的下游應(yīng)用方，物流場(chǎng)景方主要通過(guò)自研、投資/合資、業(yè)務(wù)合作等方式布局自動(dòng)駕駛。相比技術(shù)難度與風(fēng)險(xiǎn)較大的自研路線，投資、合資方式更受物流信息平臺(tái)、物流地產(chǎn)方青睞，而物流運(yùn)輸企業(yè)更傾向直接與自動(dòng)駕駛科技公司開(kāi)展運(yùn)輸業(yè)務(wù)合作。

億歐智庫(kù)通過(guò)對(duì)各方布局與合作現(xiàn)狀的梳理分析發(fā)展，自動(dòng)駕駛干線物流產(chǎn)業(yè)生態(tài)位爭(zhēng)奪戰(zhàn)已然打響。頭部自動(dòng)駕駛科技企業(yè)相繼與領(lǐng)先的商用車(chē)主機(jī)廠、物流場(chǎng)景方深度綁定，形成關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，合力推進(jìn)自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟各方將占據(jù)有利生態(tài)位，并逐步形成馬太效應(yīng)。

這意味著，對(duì)于自動(dòng)駕駛干線物流賽道的新入局者和潛在入局者而言，競(jìng)爭(zhēng)壓力正逐漸加大，入場(chǎng)窗口期加速縮短。

道阻且長(zhǎng)

L4級(jí)自動(dòng)駕駛重卡商業(yè)化進(jìn)程可分為原型、工程驗(yàn)證、設(shè)計(jì)驗(yàn)證、生產(chǎn)驗(yàn)證和量產(chǎn)五個(gè)階段，當(dāng)前L4級(jí)自動(dòng)駕駛重卡仍處于設(shè)計(jì)驗(yàn)證初期。技術(shù)、供應(yīng)鏈、法律法規(guī)仍是自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化進(jìn)程上難以逾越的三座大山，自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化道阻且長(zhǎng)。

從技術(shù)層面考慮，自動(dòng)駕駛系統(tǒng)演進(jìn)過(guò)程中，由于功能安全、道德約束與法律規(guī)范以及層出不窮的邊角案例，L3級(jí)與L4級(jí)自動(dòng)駕駛之間存在巨大分水嶺，短時(shí)間內(nèi)難以跨越。

從供應(yīng)鏈層面考慮，自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化存在三大難點(diǎn)：一是激光雷達(dá)、計(jì)算平臺(tái)等關(guān)鍵部件的車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品量產(chǎn)供應(yīng)難，二是本土商用車(chē)主機(jī)廠與供應(yīng)商在線控底盤(pán)技術(shù)與產(chǎn)品積累較為薄弱，三是適應(yīng)更高階自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)與部件研發(fā)難度大。

路權(quán)是制約自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化進(jìn)程的另一關(guān)鍵因素。自動(dòng)駕駛駕駛重卡相關(guān)的道路測(cè)試、示范應(yīng)用、上路運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)與監(jiān)督機(jī)制分散在汽車(chē)、交通、安全等多部門(mén)。處于L4級(jí)自動(dòng)駕駛重卡的設(shè)計(jì)驗(yàn)證期以及L3級(jí)自動(dòng)駕駛重卡的量產(chǎn)關(guān)鍵期，現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)中，產(chǎn)品管理、交通管理、責(zé)任界定、保險(xiǎn)監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)安全管理、地理信息管理等方面的部分規(guī)定，存在制約自動(dòng)駕駛干線物流應(yīng)用發(fā)展的矛盾點(diǎn)和可能觸發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)的空白點(diǎn)。

破局之路

面對(duì)技術(shù)、供應(yīng)鏈、政策法規(guī)這三座大山，自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化破局之路需要多方共同推進(jìn)。

L3級(jí)自動(dòng)駕駛重卡的量產(chǎn)上路，或?qū)⒋蚱谱詣?dòng)駕駛系統(tǒng)進(jìn)階的分水嶺。

億歐智庫(kù)認(rèn)為，自動(dòng)駕駛科技公司應(yīng)加速推進(jìn)L3自動(dòng)駕駛重卡量產(chǎn)工程化，打造經(jīng)濟(jì)、合規(guī)、高效的L3自動(dòng)駕駛重卡；基于L3自動(dòng)駕駛重卡上路運(yùn)營(yíng)后獲得的海量真實(shí)道路數(shù)據(jù)，驅(qū)動(dòng)算法持續(xù)優(yōu)化演進(jìn)，提升自動(dòng)駕駛系統(tǒng)泛化性，向L4自動(dòng)駕駛系統(tǒng)進(jìn)階。

產(chǎn)學(xué)研政企的協(xié)同發(fā)展，將成為自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化破局之路的一大助力。

億歐智庫(kù)認(rèn)為，產(chǎn)學(xué)研政企應(yīng)從以下三方面入手，協(xié)同推進(jìn)自動(dòng)駕駛重卡供應(yīng)鏈完善。首先，政府及行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)協(xié)同關(guān)鍵部件供應(yīng)商，加快推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，共同促進(jìn)業(yè)內(nèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展；其次，本土主機(jī)廠與供應(yīng)商應(yīng)積極推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，填補(bǔ)商用車(chē)線控底盤(pán)研究空白，補(bǔ)全自主供應(yīng)鏈薄弱環(huán)節(jié)；最后，上下游企業(yè)應(yīng)建立深度合作關(guān)系，協(xié)同解決場(chǎng)景痛點(diǎn)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)上進(jìn)行適配，共同推進(jìn)適應(yīng)更高階自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)與部件研發(fā)生產(chǎn)。

政策與法律法規(guī)的協(xié)同發(fā)展，將為自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化探索打開(kāi)路權(quán)機(jī)會(huì)。

億歐智庫(kù)認(rèn)為，在政策與法律法規(guī)層面，有關(guān)部門(mén)與各省市地方政府首先應(yīng)加快推進(jìn)高等級(jí)自動(dòng)駕駛在高速公路與城市快速路的測(cè)試與示范應(yīng)用，完善準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與管理細(xì)則，制定自動(dòng)駕駛道路測(cè)試數(shù)據(jù)管理依據(jù)，更大程度發(fā)揮路測(cè)數(shù)據(jù)價(jià)值；其次，建立起示范區(qū)的協(xié)同作用，推動(dòng)跨省市的示范應(yīng)用許可認(rèn)證；最后，解決相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與法律法規(guī)的調(diào)整與完善，完善自動(dòng)駕駛車(chē)輛保險(xiǎn)制度完善，助力L3自動(dòng)駕駛重卡商業(yè)化應(yīng)用。

資本風(fēng)向

隨著L4級(jí)自動(dòng)駕駛重卡從設(shè)計(jì)驗(yàn)證期向量產(chǎn)期持續(xù)推進(jìn)，自動(dòng)駕駛科技公司仍需要大量資金投入以持續(xù)推進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、量產(chǎn)準(zhǔn)備和商業(yè)化探索。

2021年4月，自動(dòng)駕駛科技公司圖森未來(lái)成功登陸美國(guó)納斯達(dá)克，一舉成為全球自動(dòng)駕駛第一股，邁出自動(dòng)駕駛科技公司進(jìn)軍二級(jí)市場(chǎng)的關(guān)鍵一步。

全球自動(dòng)駕駛第一股誕生之后，資本的風(fēng)吹向哪？

基于對(duì)自動(dòng)駕駛干線物流科技公司成長(zhǎng)階段以及賽道投資的分析，億歐智庫(kù)判斷，當(dāng)前自動(dòng)駕駛干線物流賽道投資第三窗口期即將開(kāi)啟，生產(chǎn)策略、管理效率、產(chǎn)業(yè)位置與話語(yǔ)權(quán)、客戶觸達(dá)能力與商業(yè)化程度，將成為第三窗口期優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的篩選的核心指標(biāo)。

在自動(dòng)駕駛干線物流賽道投資第三窗口期，在以上核心指標(biāo)表現(xiàn)俱佳的自動(dòng)駕駛科技公司，將獲得資本市場(chǎng)更多的青睞，進(jìn)而獲得更多糧草，以支撐其在自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化之路上持續(xù)向前奔跑。

結(jié)語(yǔ)

作為人工智能皇冠上最為璀璨的明珠，自動(dòng)駕駛的巨大應(yīng)用價(jià)值與想象空間，吸引著一眾頂尖人才投身其中，自動(dòng)駕駛也成為了最具討論價(jià)值的行業(yè)熱門(mén)話題之一。

人們總是對(duì)自動(dòng)駕駛的未來(lái)太過(guò)憧憬，以至于有時(shí)候會(huì)忽視其產(chǎn)業(yè)化難度，對(duì)短期應(yīng)用效果感到沮喪。受限于技術(shù)、供應(yīng)鏈、政策等難點(diǎn)與挑戰(zhàn)，自動(dòng)駕駛干線物流商業(yè)化進(jìn)程仍是道阻且長(zhǎng)。

窮山距海，不能限也。

我們始終堅(jiān)信，自動(dòng)駕駛終將融入現(xiàn)實(shí)，以科技賦能，變“汗水物流”為“科技物流”，打造更安全、更綠色、更高效、更便捷的公路貨運(yùn)體系，助力中國(guó)物流行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

本文選編自微信公眾號(hào)“億歐網(wǎng)”，作者：陳佳娜；智通財(cái)經(jīng)編輯：趙錦彬。