里昂：維持小米集團(tuán)(01810)買入評級 目標(biāo)價上調(diào)6%至34港元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告，將小米集團(tuán)(01810)目標(biāo)價由32港元上調(diào)6%至34港元，維持“買入”評級。

該行表示，公司首季收入同比增55%至769億元人民幣(下同)，高于該行預(yù)期2%。智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入增70%，主要由全球出貨量升69%至4940萬部帶動。物聯(lián)網(wǎng)收入反彈，增長41%。由于供應(yīng)短缺，毛利率達(dá)到18.4%；折扣減少下，經(jīng)調(diào)整息稅前利潤率 (EBIT margin)為8.7%。經(jīng)調(diào)整凈利潤升1.64倍至61億元。

該行預(yù)計，公司第二季全球出貨量約5000萬部，整體收入同比增50%，并上調(diào)其2021及2022年經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測為50%及12%。