瑞銀：上調(diào)同程藝龍(00780)目標(biāo)價至24港元 給予“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告，將同程藝龍(00780)目標(biāo)價由20港元上調(diào)20%至24港元，給予“買入”評級。該行表示，公司是國內(nèi)旅游市場中最佳的在線平臺，其在低端市場受歡迎程度正在增加。管理層預(yù)計第二季的收入將較19年同期增長30%-35%，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的17%。同時，該行將公司未來幾年的盈利上調(diào)5%至7%。

瑞銀稱，由于公司進(jìn)一步完善了產(chǎn)品供應(yīng)渠道并將付費用戶群擴(kuò)大，預(yù)計強勁的增長勢頭將持續(xù)到明年。從估值角度看，24港元目標(biāo)價相等于2022年預(yù)測市盈率的21倍及2023年預(yù)測市盈率的17倍。盡管估值水平處于歷史高位，但由于公司比同行具有更好的增長趨勢，所以估值水平合理。