高盛：預(yù)計(jì)騰訊(00700)上季手游收入增81% 重申目標(biāo)價(jià)252.3港元

高盛發(fā)表報(bào)告表示，騰訊(00700)將于下周三(22日)收市后發(fā)第四季業(yè)績，預(yù)計(jì)總收入增至445.88億人民幣，非通用會計(jì)準(zhǔn)則攤薄每股盈利為1.3元人民幣。該行予騰訊“買入”評級，目標(biāo)價(jià)252.3港元不變，相當(dāng)于28倍預(yù)測市盈率。

該行預(yù)計(jì)，第四季線上游戲收入按年增長37%，受惠手機(jī)游戲收入增長81%，PC游戲收入增長增長9%。手機(jī)游戲《王者榮耀》(Honor of Kings)表現(xiàn)佳，每日活躍用戶(DAU)超越5000萬戶，表現(xiàn)勝過早前的熱門手游Pokemon Go。

在線廣告方面，預(yù)測第四季在線廣告收入增長44%，超過中國互聯(lián)網(wǎng)同行的21%增長率，不過增幅預(yù)計(jì)較去年第三季及前年第四季為低，因視頻廣告收入模式轉(zhuǎn)變。

該行預(yù)期，管理層于業(yè)績分析會上，將討論微信小程序(Mini Programs)的發(fā)展、《王者榮耀》及其他游戲的推出計(jì)劃、對視頻內(nèi)容的開支趨勢等。