高盛：料中石油(00857)上調(diào)潛在派息 予“買入”評級

高盛發(fā)表報告表示，國家財政部去年12月下旬曾要求，內(nèi)地三大石油集團須上繳去年上半年的煉油額外收益(windfall profits)到財政部的指定石油儲備賬。中資三大石油股并無披露取得相關(guān)額外收益，該行估計可能占中石油(00857) 去年相當一部分的純利，但認為上市油企不會重列中期業(yè)績。

然而，該行估計內(nèi)地三大油企的母公司集團或?qū)⒋鸀槌袚鲜鲂枰峤坏念~外收益，認為此推斷具可能性，而中資三大石油股則將通過股息將資金返還母公司。

高盛估計，中石油去年派息有潛在上調(diào)的可能性，因其資產(chǎn)負債表強勁，近年明顯削減資本開支，兼且中石油集團持有其約86%權(quán)益。該行予中石油“買入”評級，予中海油(00883) “中性”評級。

此外，該行預(yù)期布倫特期油短期將處于每桶40美元以上水平，不認為2017年及2018年會再取得明顯的煉油額外收益。