Archegos爆倉事件給投行帶來的代價有多大？至少76億美元！

本文來自 華爾街見聞，作者：高星。

摘要：對沖基金Archegos爆倉余波頗大，根據(jù)媒體目前的統(tǒng)計(jì)，該事件已經(jīng)為包括瑞信，野村和摩根士丹利在內(nèi)的主要投行帶來了至少76億美元的損失。

對沖基金Archegos爆倉余波頗大，根據(jù)目前的統(tǒng)計(jì)，該事件已經(jīng)為主要投行帶來了至少76億美元的損失。

其中，3個公司因?yàn)锳rchegos爆倉都遭受了大小不一的打擊：

瑞士信貸(CS.US)：至少損失47億美元

野村(NMR.US)：損失約20億美元

摩根士丹利(MS.US)：損失9.11億美元

摩根士丹利是最新披露損失數(shù)額的投行，它在4月16日盤前公布業(yè)績數(shù)據(jù)時表示：

本季度錄得與“單一主經(jīng)紀(jì)客戶”有關(guān)的信貸損失6.44億美元，以及交易損失2.67億美元。

而在之后，摩根士丹利的首席執(zhí)行官James Gorman證實(shí)，上述“單一主經(jīng)紀(jì)客戶”為Archegos。

摩根士丹利此次損失不到10億美元，其原因之一可能是和在拋售上“搶跑”有關(guān)。根據(jù)華爾街見聞此前的文章，摩根士丹利3月26日拋售了80億美元的股票，而幾天之內(nèi)的拋售總額達(dá)到了150億美元，避免了重大損失。

至于高盛(GS.US)避免大額損失的原因同樣與搶跑有關(guān)。在3月26日美股開盤之前，高盛就通過大宗交易拋售了66億美元百度(BIDU.US)、騰訊音樂(TME.US)和唯品會(VIPS.US)的股票，而當(dāng)日下午又賣了39億美元ViacomCBS(VIAC.US)、Discovery(DISCA.US) 、Farfetch Ltd.(FTCH.US)、愛奇藝(IQ.US)和跟誰學(xué)(GSX.US)的股票。

而德銀(DB.US)的情況則有所不同。根據(jù)報道，德銀早在2019年已將主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給法國巴黎銀行，或因此而幸免于難。德意志銀行的發(fā)言人在接受采訪時通過電子郵件表示：

我們正在逐步減少剩余的少量客戶頭寸，預(yù)計(jì)這些頭寸不會帶來任何損失。

不過相對上述跑得快的投行來說，瑞信的損失就大了很多。根據(jù)此前的報道，瑞信預(yù)計(jì)第一季度因?yàn)楸敬伪瑐}將計(jì)提44億瑞郎壞賬(約合47億美元)，另外爆倉也危及其至少10.6億美元的股票回購計(jì)劃。在本次爆倉事件之前，瑞信管理層已經(jīng)因?yàn)楣?yīng)鏈金融公司Greensill倒閉而壓力倍增。

而野村證券在此次事件當(dāng)中的損失同樣巨大。野村此前曾經(jīng)發(fā)表聲明稱，正在評估爆倉帶來的虧損程度及可能對業(yè)績產(chǎn)生的影響，涉及金額約為20億美元。而該行高管表示，目前很難說何時能確定損失金額，以及是否會把損失計(jì)入1~3月。該高管被問及野村解除了多少與Archegos有關(guān)的頭寸時也不愿發(fā)表評論，表示無法討論個案。

(智通財經(jīng)編輯：馬火敏)